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cuentas anuales 2012

23. Pasivos financieros a coste amortizado

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La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos es:

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Pasivos financieros a coste amortizado Notas Millones de euros
2012 2011 2010
Depósitos de bancos centrales 9 46.790 33.147 11.010
Depósitos de entidades de crédito 23.1 59.722 59.356 57.170
Depósitos de la clientela 23.2 292.716 282.173 275.789
Débitos representados por valores negociables 23.3 87.212 81.930 85.179
Pasivos subordinados 23.4 11.831 15.419 17.420
Otros pasivos financieros 23.5 8.216 7.879 6.596
Total
506.487 479.904 453.164

23.1 Depósitos de entidades de crédito

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se muestra a continuación:

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Depósitos de entidades de crédito Notas Millones de euros
2012 2011 2010
Cuentas mutuas
280 298 140
Cuentas a plazo
32.684 32.859 38.265
Cuentas a la vista
3.530 2.095 1.530
Resto de cuentas
206 343 696
Cesión temporal de activos 37 22.759 23.452 16.314
Subtotal
59.459 59.047 56.945
Intereses devengados pendientes de vencimiento
263 309 225
Total
59.722 59.356 57.170

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipo de instrumento financiero y por área geográfica, sin tener en cuenta los intereses devengados pendientes de vencimiento, es el siguiente:

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Depósitos de entidades de crédito 2012 Millones de euros
A la vista
y otros
Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 2.078 8.412 1.157 11.647
Resto de Europa 373 14.002 8.043 22.418
México 220 1.674 12.967 14.861
América del Sur 477 3.455 376 4.308
Estados Unidos 630 4.916 216 5.762
Resto del mundo 33 431 - 464
Total 3.811 32.890 22.759 59.459
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Depósitos de entidades de crédito 2011 Millones de euros
A la vista
y otros
Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 472 8.364 394 9.230
Resto de Europa 399 14.652 12.496 27.547
México 359 1.430 9.531 11.320
América del Sur 251 2.863 478 3.593
Estados Unidos 799 4.965 553 6.318
Resto del mundo 112 928 - 1.040
Total 2.393 33.202 23.453 59.047
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Depósitos de entidades de crédito 2010 Millones de euros
A la vista
y otros
Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 961 7.566 340 8.867
Resto de Europa 151 16.160 6.315 22.626
México 161 3.060 8.645 11.866
América del Sur 195 2.349 349 2.892
Estados Unidos 147 6.028 665 6.840
Resto del mundo 56 3.799 - 3.855
Total 1.671 38.961 16.314 56.945

23.2 Depósitos de la clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:

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Depósitos de la clientela Notas Millones de euros
2012 2011 2010
Administraciones Públicas
32.515 40.602 30.983
Españolas
5.185 4.269 4.484
Extranjeras
10.687 12.289 13.563
Cesión temporal de activos 37 16.607 24.016 12.920
Ajustes por valoración
36 28 16
Otros sectores residentes
119.362 108.217 116.218
Cuentas corrientes
28.654 28.212 18.705
Cuentas de ahorro
19.554 16.003 24.521
Imposiciones a plazo
61.973 49.105 49.160
Cesiones temporales de activos 37 8.443 14.154 23.197
Otras cuentas
53 35 46
Ajustes por valoración
685 708 589
No residentes
140.839 133.355 128.590
Cuentas corrientes
54.031 45.742 39.567
Cuentas de ahorro
35.970 30.860 26.435
Imposiciones a plazo
46.174 49.770 56.752
Cesiones temporales de activos 37 4.003 6.317 5.370
Otras cuentas
236 210 122
Ajustes por valoración
425 456 344
Total
292.716 282.173 275.789
De los que:



En euros
150.093 152.375 151.806
En moneda extranjera
142.623 129.799 123.983
De los que:



Depósitos de la clientela sin intereses devengados
291.867 281.364 275.055
Intereses devengados
849 809 734

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumento y por área geográfica, sin considerar los ajustes por valoración, es la siguiente:

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Depósitos de la clientela
2012
Millones de euros
A la vista
y otros
Ahorro Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 32.665 19.729 63.025 21.594 137.013
Resto de Europa 3.499 1.441 13.228 4.639 22.807
México 19.029 7.990 8.187 2.061 37.267
América del Sur 22.381 14.423 17.207 759 54.770
Estados Unidos 15.416 13.947 9.626 - 38.989
Resto del mundo 218 62 445 - 725
Total 93.208 57.592 111.718 29.053 291.570
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Depósitos de la clientela
2011
Millones de euros
A la vista
y otros
Ahorro Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 31.264 16.160 39.334 38.170 124.928
Resto de Europa 4.602 1.310 29.569 1.656 37.137
México 16.987 6.804 8.123 4.479 36.393
América del Sur 16.247 11.429 15.541 182 43.399
Estados Unidos 14.845 12.768 9.586 - 37.199
Resto del mundo 245 234 1.446 - 1.925
Total 84.190 48.705 103.599 44.487 280.981
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Depósitos de la clientela
2010
Millones de euros
A la vista
y otros
Ahorro Plazo Activos cedidos con acuerdo de recompra Total
España 21.867 24.707 50.341 36.117 133.032
Resto de Europa 3.786 482 18.243 1.609 24.120
México 16.646 7.079 9.582 3.629 36.936
América del Sur 12.141 8.765 14.040 132 35.078
Estados Unidos 13.991 11.363 17.141 - 42.495
Resto del mundo 357 201 2.621 - 3.179
Total 68.788 52.597 111.968 41.487 274.840

23.3 Débitos representados por valores negociables

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:

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Débitos representados por valores negociables Millones de euros
2012 2011 2010
Pagarés y efectos 11.183 7.501 13.215
Bonos y obligaciones emitidos 76.028 74.429 71.964
Total 87.212 81.930 85.180

El detalle de las emisiones vivas más significativas de instrumentos de deuda emitidos por las sociedades consolidadas a 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 se muestra en el Anexo VIII.

Los movimientos de los saldos de este epígrafe, junto con el de “Pasivos Subordinados” en el ejercicio 2012, 2011 y 2010 se recogen en la Nota 58.4.

23.3.1 Pagarés y efectos

La composición del saldo de esta cuenta, por tipo de moneda, se indica a continuación:

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Pagarés y efectos Millones de euros
2012 2011 2010
En euros 10.346 6.672 7.672
En otras divisas 838 829 5.543
Total 11.183 7.501 13.215

Estos pagarés fueron emitidos básicamente por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y BBVA Banco de Financiación, S.A.

23.3.2 Bonos y obligaciones emitidos

La composición del saldo de esta cuenta, por tipos de instrumentos financieros y por monedas, se indica a continuación:

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Bonos y obligaciones emitidos Millones de euros
2012 2011 2010
En euros - 63.472 64.181 62.811
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable 3.142 6.539 9.771
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo 14.429 13.199 10.804
Cédulas hipotecarias 35.765 33.842 30.864
Pasivos financieros híbridos 248 288 373
Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo 5.599 6.755 8.047
Intereses devengados y otros (*) 4.288 3.557 2.952
En moneda extranjera - 12.556 10.248 9.152
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable 2.175 2.370 4.033
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo 7.652 5.386 2.871
Cédulas hipotecarias 225 289 315
Pasivos financieros híbridos 1.550 1.397 1.119
Otros valores asociados a actividades financieras - - -
Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo 891 755 799
Intereses devengados y otros (*) 63 51 15
Total 76.028 74.428 71.964
(*) Operaciones de cobertura y gastos de emisión.

La mayor parte de las emisiones en moneda extranjera está denominada en dólares estadounidenses.

Las emisiones de bonos y obligaciones realizadas por BBVA Senior Finance, S.A.U., BBVA U.S Senior, S.A.U. y BBVA Global Finance, Ltd., están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco.

A continuación, se detallan los tipos de interés medios de los bonos y obligaciones emitidos en euros y en moneda extranjera, a tipo fijo y variable, en vigor al cierre del ejercicio 2012, 2011 y 2010:

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Tipos de interés de bonos y obligaciones emitidos 2012 2011 2010
Euros Moneda extranjera Euros Moneda extranjera Euros Moneda extranjera
Tipo fijo 3,89% 5,92% 3,81% 5,13% 3,75% 5,31%
Tipo variable 3,78% 4,25% 2,38% 4,88% 1,30% 3,00%

La variación del saldo de esta cuenta en el balance consolidado del ejercicio 2012 se debe fundamentalmente a las siguientes operaciones:

  • Recompra titulizaciones Junio 2012

El 20 de junio de 2012 BBVA realizó una invitación a todos aquellos tenedores de bonos de titulización correspondientes a ciertas emisiones para que presentasen ofertas de venta de sus bonos. El plazo para la presentación de ofertas de venta finalizó el 27 de junio de 2012.

Una vez finalizado dicho plazo, BBVA decidió, de conformidad con los términos establecidos en la invitación, aceptar la compra de bonos de titulización por un importe nominal total de 638.221.693,07 euros. La compra se efectuó mediante un procedimiento de subasta holandesa no modificada y no se aplicó ningún factor de prorrateo a los bonos objeto de recompra por parte de BBVA.

La liquidación de la compra de los bonos de titulización generó unas plusvalias brutas de 250 millones de euros que han sido registradas en el epígrafe “Resultados de operaciones financieras (neto)” (Nota 44) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2012.

Esta operación se realizó con el propósito de mejorar la gestión del pasivo y fortalecer el balance del Grupo BBVA, así como proporcionar liquidez a los tenedores de los bonos de titulización.

23.4 Pasivos subordinados

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:

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Pasivos subordinados Notas Millones de euros
2012 2011 2010
Financiación subordinada
9.275 12.781 11.569
Participaciones preferentes
1.847 1.760 5.202
Subtotal
11.122 14.541 16.771
Ajustes por valoración y otros conceptos (*)
709 878 649
Total 23 11.831 15.419 17.420
(*) Incluye los intereses devengados pendientes de pago, así como las correcciones por valoración de derivados de cobertura.

De los saldos anteriores, las emisiones de BBVA International Limited., BBVA Capital Finance, S.A.U., BBVA International Preferred, S.A.U., BBVA Subordinated Capital, S.A.U. y BBVA Global Finance, Ltd., están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco.

Financiación subordinada

Estas emisiones tienen el carácter de deuda subordinada por lo que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes pero por delante de los accionistas del Banco, sin perjuicio de que existen diferentes prelaciones entre los distintos tipos de instrumentos de deuda subordinada de acuerdo con sus términos y condiciones de emisión. El detalle del saldo de esta cuenta de los balances consolidados adjuntos, sin tener en consideración los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones, se muestra en el Anexo VIII. La variación del saldo se debe fundamentalmente a las siguientes operaciones:

  • Recompra bonos subordinados noviembre 2012

El 11 de octubre de 2012, BBVA realizó una invitación a todos aquellos tenedores de bonos subordinados correspondientes a ciertas emisiones españolas e internacionales para que presentasen ofertas de venta de sus bonos. Dentro de los bonos subordinados españoles, existían dos series para las cuales la aceptación de las ofertas de compra por parte de BBVA estaba condicionada a la previa aprobación por los correspondientes sindicatos de obligacionistas de la posibilidad de que BBVA pudiera adquirir dichos bonos. El plazo para la presentación de ofertas de venta finalizó el 26 de octubre de 2012.

Una vez finalizado dicho plazo, BBVA decidió, de conformidad con los términos establecidos en la invitación a la presentación de ofertas de venta de los bonos subordinados con consentimiento y tras la aprobación por parte de los correspondientes sindicatos de obligacionistas, aceptar la compra de bonos subordinados con consentimiento por un importe nominal total aproximado de 410 millones de euros. Asimismo, de conformidad con los términos establecidos en la invitación a la presentación de ofertas de venta de los bonos subordinados sin consentimiento, BBVA aceptó comprar bonos subordinados sin consentimiento por un importe nominal total aproximado de 692 millones de euros. Tanto la compra de los bonos subordinados con consentimiento como de los bonos subordinados sin consentimiento, se efectuaron mediante un procedimiento de subasta holandesa no modificada y no se aplicó ningún factor de prorrateo a los bonos recomprados por parte de BBVA.

La liquidación de ambas compras de bonos subordinados generó unas plusvalías brutas de 192 millones de euros que han sido registradas en el epígrafe “Resultados de operaciones financieras (neto)” (Nota 44) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2012.

  • Conversiones de bonos subordinados

El Consejo de Administración de BBVA, en su reunión de 22 de noviembre de 2011, acordó, en uso de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 14 de marzo de 2008 en su punto sexto del orden del día, la emisión de los Bonos Convertibles–Diciembre 2011 (en adelante, la “Emisión” o los “Bonos Convertibles-Diciembre 2011” o los “Bonos”) por un importe máximo de 3.475 millones de euros, excluyéndose el derecho de suscripción preferente.

Esta Emisión se dirigió exclusivamente a los titulares de las participaciones preferentes emitidas por BBVA Capital Finance, S.A. Unipersonal (series A, B, C y D) y BBVA International Limited (serie F), todas ellas garantizadas por BBVA, S.A., que aceptasen la oferta de compra de dichas participaciones preferentes por parte de BBVA.

De esta forma, los destinatarios que aceptasen la oferta de compra formulada por BBVA se comprometían incondicional e irrevocablemente a suscribir un importe nominal de Bonos Convertibles-Diciembre 2011 equivalente al importe nominal o efectivo total de las participaciones preferentes de las que eran titulares, que serían adquiridas por BBVA.

El 30 de diciembre de 2011, tras la finalización del periodo establecido al efecto, se recibieron órdenes de suscripción de 34.300.002 Bonos Convertibles por un importe total de 3.430 millones de euros, a razón de 100 euros de valor nominal por Bono Convertible, de los 3.475 millones de euros de importe máximo inicialmente previsto. Esto supuso que tenedores del 98,71% de las participaciones preferentes a recomprar aceptaron la oferta de recompra formulada por BBVA. Los Bonos Convertibles se registraron como un pasivo financiero dado que el número de acciones del Banco a entregar es variable.

Los términos y condiciones de los Bonos Convertibles establecían una conversión voluntaria a opción de los tenedores el 30 de marzo de 2012. Una vez finalizado el plazo establecido al efecto, se recibieron órdenes de conversión voluntaria por un importe total de 955 millones de euros correspondientes a 9.547.559 Bonos Convertibles, lo que supuso la conversión del 27,84% del importe total original de la emisión de Bonos Convertibles-Diciembre 2011. Para atender a dicha conversión se emitieron 157.875.375 nuevas acciones ordinarias de BBVA, de 0,49€ de valor nominal cada una de ellas (ver Nota 27).

Asimismo, de acuerdo con los términos y condiciones de los Bonos Convertibles, el 30 de junio de 2012 se produjo la conversión obligatoria parcial del 50% del valor nominal de la emisión, mediante la correspondiente reducción del valor nominal de todos y cada uno de los Bonos Convertibles en circulación en ese momento, pasando éstos de tener un valor nominal de 100 € a un valor nominal de 50 € a partir de dicha fecha. Para atender a dicha conversión se emitieron 238.682.213 nuevas acciones ordinarias de BBVA, de 0,49€ de valor nominal cada una de ellas (ver Nota 27).

A 31 de diciembre de 2012, el importe nominal de los Bonos Convertibles que queda en circulación es de 1.238 millones de euros.

Sin perjuicio de la facultad del emisor para convertir los Bonos Convertibles en cualquier fecha de pago de la remuneración, los términos y condiciones de la emisión establecen que el 30 de junio de 2013, fecha de vencimiento de la emisión, se producirá la conversión obligatoria de los Bonos Convertibles que permanezcan en circulación a dicha fecha.

Participaciones preferentes

El desglose, por sociedades emisoras, del saldo de esta cuenta de los balances consolidados adjuntos se indica a continuación:

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Participaciones preferentes por sociedades emisoras Millones de euros
2012 2011 2010
BBVA International Preferred, S.A.U. (*) 1.695 1.696 1.671
Grupo Unnim (**) 95 - -
BBVA Capital Finance, S.A.U. (***) 32 36 2.975
Phoenix Loan Holdings, Inc. 16 19 19
BBVA International, Ltd. (***) 9 9 500
Banco Provincial, S.A. - - 36
Total 1.847 1.760 5.202
(*) Emisiones cotizadas en AIAF España. A 31 de diciembre de 2012, los saldos que permanecen vivos de estas emisiones corresponden a los tenedores de la preferentes que no acudieron, en diciembre de 2011, al canje de dichas emisiones de preferentes por bonos subordinados, tal y como se ha mencionado en el apartado anterior. (**) Grupo Unnim: Emisiones previas a la adquisición por parte de BBVA. A 31 de diciembre de 2012, se muestra el saldo que permanece vivo de estas emisiones después del canje de ciertas emisiones de preferentes por acciones de BBVA. (***) Cotiza en las Bolsas de Londres y Nueva York.

Estas emisiones fueron suscritas íntegramente por terceros ajenos al Grupo y son amortizables por decisión de la sociedad emisora, en su totalidad o parcialmente, una vez transcurridos cinco o diez años desde la fecha de emisión, según las condiciones particulares de cada una de ellas, y con el consentimiento previo del Banco de España.

En el Anexo VIII se muestra el detalle de las emisiones de participaciones preferentes que figuran en los balances consolidados adjuntos, sin tener en cuenta los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones.

23.5 Otros pasivos financieros

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:

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Otros pasivos financieros Millones de euros
2012 2011 2010
Acreedores por otros pasivos financieros 2.288 2.223 2.295
Cuentas de recaudación 2.343 2.239 2.068
Acreedores por otras obligaciones a pagar 3.040 2.927 1.829
Dividendo a cuenta pendiente de pago (Nota 4) 545 490 404
Total 8.216 7.879 6.596

A 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 el “Dividendo a cuenta pendiente de pago” del cuadro anterior corresponde al dividendo a cuenta de los ejercicio 2012, 2011 y 2010, pagados en el mes de enero de los ejercicios siguientes (véase Nota 4).

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