17. Participaciones
El desglose de los saldos del capítulo “Participaciones” de los balances consolidados adjuntos se muestra a continuación:
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| Participaciones. Desglose por tipo de entidad | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Entidades asociadas | 6.469 | 5.567 | 4.247 |
| Entidades multigrupo | 326 | 276 | 300 |
| Total | 6.795 | 5.843 | 4.547 |
17.1 Participaciones en entidades asociadas
A continuación se muestra el detalle del valor en libros de la participación del Grupo en sus principales entidades asociadas:
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| Participaciones. Desglose por entidades | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Grupo CITIC | 5.965 | 5.387 | 4.022 |
| Metrovacesa (*) | 317 | - | - |
| Tubos Reunidos, S.A. | 54 | 51 | 51 |
| BBVA Elcano Empresarial II, S.C.R.R.S., S.A. | 24 | 23 | 37 |
| BBVA Elcano Empresarial, S.C.R.R.S., S.A. | 24 | 23 | 37 |
| Resto asociadas | 85 | 83 | 100 |
| Total | 6.469 | 5.567 | 4.247 |
El detalle de las entidades asociadas a 31 de diciembre de 2012 se muestra en el Anexo IV.
Los movimientos brutos que han tenido lugar durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010 en este capítulo de los balances consolidados adjuntos se resumen a continuación:
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| Entidades asociadas. Movimientos del ejercicio Detalle de fondo de comercio |
Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Saldo inicial | 5.567 | 4.247 | 2.614 |
| Adquisiciones y ampliaciones de capital | 10 | 425 | 1.210 |
| Ventas y reducciones de capital | (16) | (20) | (9) |
| Traspasos y otros | 908 | 915 | 432 |
| Saldo final | 6.468 | 5.567 | 4.247 |
| Del que: |
|
|
|
| Fondo de comercio | 1.683 | 1.700 | 1.574 |
| Grupo CITIC | 1.683 | 1.696 | 1.570 |
| Resto | - | 4 | 4 |
El movimiento de 2012 corresponde principalmente a los resultados de CNCB. En 2012 también se incorpora la reclasificación desde el capítulo "Activos financieros disponibles para la venta" de la participación en Metrovacesa, S.A.
El movimiento en el ejercicio 2011 en la línea de “Adquisiciones y ampliaciones de capital” del cuadro anterior corresponde a la ampliación de capital de CNCB a la que el Grupo acudió para mantener su porcentaje de participación, con un desembolso de 425 millones de euros. Por su parte, el movimiento en la línea de “Traspasos y otros” corresponde principalmente a los resultados de CNCB (véase Nota 41) junto con la evolución de los tipos de cambio.
Acuerdo con el Grupo CITIC
La participación del Grupo BBVA en el Grupo CITIC incluye inversiones en Citic International Financial Holdings Limited (CIFH) y en China Citic Bank Corporation Limited (CNCB). A 31 de diciembre de 2012, BBVA mantenía una participación del 29,68% en CIFH y del 15% en CNCB.
El Grupo BBVA mantiene distintos acuerdos con el Grupo CITIC que se consideran estratégicos para ambos grupos: para BBVA, porque, a través de esa alianza, podrá desarrollar una actividad financiera en China continental y, para CNCB, porque permitirá que CITIC desarrolle su negocio internacional. El Grupo BBVA tiene para CNCB el rango de “inversor estratégico único”.
17.2 Participaciones en entidades multigrupo
El desglose del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos se muestra a continuación:
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| Entidades multigrupo | Millones de Euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Corporación IBV Participaciones Empresariales S.A. | 135 | 78 | 71 |
| Occidental Hoteles Management, S.L. | 67 | 68 | 88 |
| Fideicomiso F/403853-5 BBVA Bancomer SºS ZIBAT | 22 | 20 | 22 |
| I+D Mexico, S.A. | 15 | 16 | 22 |
| Fideicomiso F/70413 Mirasierra | 14 | 12 | 14 |
| Fideicomiso F/402770-2 Alamar | 11 | 10 | 11 |
| Fideicomiso F/403112-6 Dos lagos | 10 | 10 | 11 |
| Altitude Software SGPS, S.A. | 9 | 10 | 10 |
| Las Pedrazas Golf, S.L. | 2 | 7 | 10 |
| Resto multigrupo | 41 | 45 | 41 |
| Total | 326 | 276 | 300 |
| Del que: |
|
|
|
| Fondo de comercio | 9 | 9 | 9 |
De haberse consolidado las entidades multigrupo por el método de integración proporcional, el efecto sobre las principales magnitudes consolidadas del Grupo a 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 hubiera sido el siguiente:
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| Entidades multigrupo Efecto sobre magnitudes del Grupo |
Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Activo | 1.180 | 1.025 | 1.062 |
| Pasivo | 891 | 703 | 313 |
| Resultado de la actividad de explotación | (35) | 28 | 15 |
El detalle de las entidades multigrupo consolidadas por el método de la participación a 31 de diciembre de 2012 se muestra en el Anexo IV.
17.3 Entidades asociadas y multigrupo valoradas por el método de la participación
A continuación se presentan las magnitudes más representativas de los balances y de las cuentas de pérdidas y ganancias de las entidades asociadas y multigrupo valoradas por el método de la participación, a 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, respectivamente.
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| Entidades asociadas y multigrupo Datos financieros básicos (*) |
Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 (*) | 2011 (*) | 2010 (*) | ||||
|
|
Asociadas | Multigrupo | Asociadas | Multigrupo | Asociadas | Multigrupo |
| Activo corriente | 37.424 | 116 | 28.789 | 249 | 19.979 | 279 |
| Resto de activos | 22.817 | 957 | 18.598 | 694 | 17.911 | 780 |
| Pasivo corriente | 49.036 | 313 | 39.326 | 152 | 32.314 | 179 |
| Resto de pasivos | 11.205 | 760 | 8.061 | 790 | 5.576 | 879 |
| Importe neto de la cifra de negocios | 1.453 | 105 | 1.121 | 158 | 855 | 168 |
| Margen de explotación | 748 | (32) | 575 | 28 | 450 | 15 |
| Ingresos netos | 526 | (44) | 424 | (5) | 339 | 1 |
17.4 Notificaciones sobre adquisición de participaciones
Las notificaciones sobre la adquisición y venta de participaciones en el capital de entidades asociadas y multigrupo, en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 155 de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 53 de la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, se indican en el Anexo V.
17.5 Existencia de deterioro
Tal y como se menciona en la Nota 2.2.8, las unidades generadoras de efectivo a las que se han atribuido los fondos de comercio se analizan periódicamente, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si se han deteriorado. Este análisis se realiza al menos anualmente, o siempre que existan indicios de deterioro. La valoración del fondo de comercio del Grupo CITIC ha sido revisada por expertos independientes (distintos de los auditores del Grupo) que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo.
A 31 de diciembre de 2012, no existía deterioro en los fondos de comercio registrados en las sociedades multigrupo o asociadas por el Grupo a esa fecha; excepto por el deterioro, no significativo, estimado en el fondo de comercio de las sociedades BBVA Elcano I y BBVA Elcano II por 2 y 2 millones de euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2011 y 2010 no se registraron pérdidas por deterioro en los fondos de comercio de las sociedades multigrupo o asociadas.