Este área engloba los negocios bancarios, de pensiones y seguros desarrollados en México por el Grupo financiero BBVA Bancomer (en adelante, BBVA Bancomer).
Entorno sectorial
Durante el 2012 el sistema bancario mexicano ha seguido manteniendo niveles elevados de capitalización y liquidez, lo que ha favorecido la expansión del crédito en todas las carteras, y se espera que el dinamismo continúe como consecuencia del entorno macroeconómico favorable. Por el lado de la captación de recursos, también se observa una positiva evolución, por lo que no existen tensiones de liquidez.
La comparación interanual de los estados de pérdidas y ganancias de este área está afectada positivamente por la apreciación del peso mexicano frente al euro, aunque en la cuenta de resultados el impacto es menos relevante que en el balance ya que el tipo de cambio medio se aprecia en un 2,29% mientras que en el fixing la apreciación del periodo asciende a un 5,04% En las magnitudes más relevantes, se incluye una referencia a la tasa de variación a tipo de cambio constante.
Actividad y Resultados
El ejercicio 2012 ha sido un año de transformación para México, en el que se ha seguido invirtiendo para aprovechar las oportunidades del mercado y mantener así una sólida posición financiera.
En la segunda mitad del año, se firmó un acuerdo de venta del negocio previsional en México por tanto los resultados procedentes de esta actividad aparecen clasificados en operaciones interrumpidas tanto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 como en la del 2011 a efectos comparativos.
Descargar Excel
| México | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 4.164 | 3.776 | 10,3 |
| Comisiones netas | 1.087 | 1.022 | 6,4 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 218 | 296 | (26,3) |
| Otros ingresos netos | 288 | 227 | 27,0 |
| MARGEN BRUTO | 5.758 | 5.321 | 8,2 |
| Gastos de explotación | (2.172) | (1.936) | 12,2 |
| Gastos de administración | (2.038) | (1.831) | 11,3 |
| Gastos de personal | (912) | (822) | 11,0 |
| Otros gastos de administración | (1.126) | (1.009) | 11,6 |
| Amortizaciones | (133) | (105) | 27,0 |
| MARGEN NETO | 3.586 | 3.385 | 5,9 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (1.320) | (1.180) | 11,9 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (41) | (59) | (30,5) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 2.225 | 2.146 | 3,7 |
| Impuesto sobre beneficios | (538) | (513) | 4,7 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.688 | 1.633 | 3,4 |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | 136 | 81 | 69,1 |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 1.824 | 1.714 | 6,4 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (3) | (3) | 20,6 |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.821 | 1.711 | 6,4 |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de este área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” del ejercicio 2012 se situó en los 4.164 millones de euros, con un incremento del 10,3% frente a los 3.776 millones de euros del ejercicio 2011. Dicho incremento se traduce en un 7,8% a tipo de cambio constante. El volumen de actividad, junto con una adecuada gestión de precios, han permitido compensar el impacto derivado de los tipos de interés, que se han mantenido en niveles bajos a lo largo del año. Resultado de lo anterior, a pesar del escenario de tipos mencionado, la rentabilidad, calculada como margen de intereses sobre ATM, muestra una tendencia estable.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” en 2012 ascendió a 1.087 millones de euros, crecen un 6,4% (4% a tipo de cambio constante) sobre el año anterior cuyo saldo fue de 1.022 millones de euros, debido a un mayor nivel de transacciones de los clientes con tarjeta de crédito y débito, así como a un volumen más elevado de activos gestionados en fondos de inversión
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” del ejercicio 2012 alcanzó los 218 millones de euros, disminuyendo en un 26,3% respecto a los 296 millones de euros obtenidos en2011, en el que se registraron unos ingresos por intermediación extraordinariamente altos.
El saldo de los “Otros ingresos netos” en el ejercicio 2012 ascendió a 288 millones de euros, con un incremento del 27% frente a los 227 millones de euros del año anterior fruto del dinamismo del negocio de seguros.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” del ejercicio 2012 totalizó 5.758 millones de euros, con un incremento del 8,2% (5,8% a tipo de cambio constante) frente a los 5.321 millones de euros del año 2011.
El saldo de los “Gastos de explotación” del año 2012 se situó en 2.172 millones de euros, con un incremento del 12,2% (o del 9,7% a tipos de cambio constantes) frente a los 1.936 millones de euros del ejercicio 2011, explicado por las inversiones efectuadas en tecnología e infraestructura durante los últimos años. En este sentido, los cajeros automáticos han seguido creciendo en el ejercicio para alcanzar las 7.733 unidades, mientras que los TPV avanzan en 9.176. Con tal evolución de ingresos y gastos, el ratio de eficiencia se mantuvo como uno de los mejores del sistema mexicano, al situarse en el 37,7%.
Por todo lo anterior, el “Margen neto” del ejercicio 2012 alcanzó los 3.586 millones de euros frente a los 3.385 millones de euros del año anterior 2011, con una disminución del 5,9% ó 3,6% sin efecto tipo de cambio, y éste último se eleva hasta el 6,6% si se excluyen los ingresos más volátiles, provenientes de los ROF.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” ascendió a 1.320 millones de euros al cierre del año 2012, con un incremento del 11,9% (o del 9,4% a tipos de cambio constantes) frente a los 1.180 millones de euros del ejercicio anterior. Este incremento está en línea con el crecimiento de la actividad del área, ya que la prima de riesgo acumulada se mantiene en el 3,49% igual a la de año anterior, y la tasa de mora y cobertura apenas varían, terminando el año en el 3,8% y 114% respectivamente.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” en el ejercicio 2012 alcanzaron los 41millones de euros, importe inferior a los 59 millones de euros del 2011.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” se situó en los 2.225 millones de euros, lo que implica un incremento del 3,7% frente a los 2.146 millones de euros en 2011, y el saldo de “Impuestos sobre beneficios” fue de 538 millones de euros, incrementando en línea con los resultados frente a los 513 millones de euros del año anterior.
Como ya se ha comentado, debido al acuerdo de venta del negocio de pensiones obligatorias gestionado por la Afore de Bancomer los resultados del ejercicio 2012 y de la misma manera en el 2011 a efectos comparativos, se han reclasificado a “Resultado de operaciones interrumpidas” por un importe de 136 millones de euros que aumentaron en un 69,1% respecto a lo generado en el ejercicio 2011.
Todo lo anterior explica que México genere durante el ejercicio 2012 un “Resultado atribuido a la entidad dominante” de 1.821 millones de euros, con un aumento del 6,4% frente a los a los 1.711 millones de euros obtenidos en el 2011 y que, sin el impacto de la apreciación del peso, suponen un incremento del 4%.
Descargar Excel
| México | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| Activos totales | 82.432 | 72.488 | 13,7 |
| Crédito a la clientela bruto | 38.937 | 34.084 | 14,2 |
| Recursos en balance | 34.071 | 31.097 | 9,6 |
| Recursos fuera de balance | 40.805 | 35.317 | 15,5 |
| Dotación de capital | 4.991 | 4.236 | 17,8 |
| Ratio de eficiencia (%) | 37,7 | 36,4 |
|
| Tasa de mora (%) | 3,8 | 3,7 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 114 | 120 |
|
| Prima de riesgo (%) | 3,49 | 3,49 |
|
Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de este área de negocio fueron las siguientes:
A 31de diciembre de 2012, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 38.937 millones de euros, con un crecimiento de un 14,2% sobre los 34.084 millones de euros de 31 de diciembre de 2011. Si se elimina el impacto del tipo de cambio se traduce en un crecimiento del 8,8%.
La cartera minorista, que incluye la financiación al consumo, tarjetas de crédito, hipotecas a particulares y créditos a pequeños negocios, muestra un muy buen comportamiento, con un saldo de 20.481 millones de euros, equivalente a un aumento del 9,6% si se compara con el dato de finales de 2011. Dentro de esta cartera, sobresale el dinamismo de la financiación a pequeños negocios, que alcanza 1.895 millones, un 27,1% mayor que la cifra del año anterior. El crédito al consumo y las tarjetas de crédito registran un importe de 9.675 millones, es decir, avanzaron un 13,3%. Cabe destacar que durante el ejercicio se colocaron más de un millón de préstamos al consumo, los cuales incluyen créditos nómina, auto y personales. Por su parte, la facturación por compras con tarjetas de crédito conserva una positiva evolución, con un aumento interanual de 14,1%. En cuanto a la financiación a la vivienda, se observa un ascenso del 3% hasta los 8.911 millones. Durante 2012 se han otorgado 28.300 hipotecas nuevas, lo que permite seguir con el liderazgo, por parte de BBVA Bancomer, en el sector privado, al dar una de cada tres nuevas hipotecas concedidas por bancos y sofoles. (Todos los porcentajes de variación incluidos en este párrafo y los siguientes están expresados sin impacto por tipo de cambio).
La cartera mayorista, que aglutina préstamos a corporaciones, empresas medianas, entidades financieras y al gobierno, también muestra un favorable comportamiento y alcanzó los 16.084 millones de euros, es decir, un crecimiento anual de 7,4%. Sobresale el buen desempeño de la financiación a entidades gubernamentales, que mantuvo un crecimiento interanual de doble dígito a lo largo de 2012 y que al cierre de diciembre se situó en el 12,2%. Por lo que respecta a los préstamos al gobierno, alcanzan un saldo de 3.590 millones de euros, un 3,2% mayor al cierre de 2011. Se ha seguido impulsando la actividad de los clientes corporativos a través del área global CIB. Ello se refleja en la activa participación del banco en colocaciones de deuda en los mercados de capitales, en las que BBVA mantiene el liderazgo en México, con una cuota de 25,1% al cierre de diciembre de 2012, según Dealogic.
Los recursos de clientes en balance acumulan un saldo de 34.071 millones de euros a 31 de diciembre de 2011, es decir, un 9,6%, o un 4,3% sin impacto de la apreciación del peso, más que al cierre de diciembre de 2011. Las cuentas a la vista registraron un ascenso del 6,9%, con un destacado desempeño de los recursos de clientes procedentes de la red minorista, que avanzaron un 7,3% respecto al dato de cierre de 2011. BBVA mantiene el liderazgo en captación a la vista, con un tercio del mercado del en recursos administrados en cuentas corrientes y de ahorro, siendo el banco preferido por los ahorradores del país. A lo largo del año, el Grupo BBVA en México mantuvo una estrategia de rentabilización del pasivo que se tradujo en una variación interanual de los depósitos a plazo, de mayor coste, de 7,9%. Esta evolución, fue compensada por un aumento en el patrimonio gestionado en fondos de inversión (+6,7% a tipo de cambio constate) y otros productos de captación más sofisticados, como reportos y otros productos de renta fija.
Así, el saldo a 31 de diciembre de 2012 de los recursos fuera de balance que engloban fondos de inversión, fondos de pensiones y carteras gestionadas de clientes, ascendió a 40.805 millones de euros e incrementó un 15,5% (10% a tipo de cambio constante), no solo por el patrimonio gestionado de los fondos de inversión ya comentado sino también por los fondos de pensiones donde el crecimiento sin impactos de tipo de cambio ascendió a un 18,8%.
Por lo que se refiere a la actividad de seguros, el amplio catálogo de productos (“Inversión Libre Patrimonial”, “VidaSegura”, “HogarSeguro”, “Auto” y “Transacción Segura”, entre otros), así como la baja siniestralidad registrada durante el año, han contribuido a mantener el dinamismo en este negocio.
Productos y Servicios
Los principales productos y servicios lanzados por el área en el ejercicio 2012 se exponen a continuación:
En el segmento mayorista, el Grupo BBVA en México sigue acompañando a sus clientes corporativos en sus proyectos de crecimiento y expansión. La activa participación del banco en colocaciones de bonos de clientes en el mercado de capitales, por más de 4.100 millones de dólares durante 2012, le ha permitido mantener el liderazgo en este segmento. Asimismo, se mantiene también el liderazgo en préstamos sindicados, project finance y notas estructuradas.
Para los clientes minoristas, como parte de la estrategia de profundización en la segmentación de la base de clientela, se han lanzado diversos productos y servicios orientados a cada uno de los distintos grupos que forman parte de este conjunto de clientes.
Para el segmento de banca comercial, el más extenso dentro de la estructura de clientes, se ha impulsado la estrategia de mejorar la calidad del servicio a través de los patios de autoservicio y la incorporación de cajeros automáticos de “segunda generación”, denominados practicajas y recicladores, que permiten realizar pagos de préstamos, tarjetas de crédito y servicios, así como depositar en cuentas BBVA Bancomer.
Para el segmento de clientes que denominado “express”, y con el objetivo de incrementar la penetración de servicios financieros en la población, en 2012 se ha lanzado “Dinero Móvil BBVA Bancomer”. Este servicio innova en el envío de dinero a cualquier parte de Mexico a través de Internet, cajero automático o teléfono móvil. El receptor del depósito recibe un mensaje con una clave para disponer del efectivo a través de los cajeros automáticos de la red de BBVA Bancomer sin necesidad de tener una tarjeta de débito o cuenta bancaria. Este año se han seguido incrementando de manera importante el número de cuentas express para alcanzar un total de 1,8 millones de cuentas al cierre del año, Por su parte, el número de puntos de venta a través de la red de corresponsales bancarios ha crecido significativamente para cerrar 2012 con más de 20,000 puntos de venta adicionales.
Hechos posteriores
Como conclusión a las negociaciones mantenidas en la segunda mitad del año, el día 9 de enero de 2013 se firmó la venta de la participación en la compañía mexicana Administradora de Fondos para el Retiro Bancomer, S.A. de C.V a Afore XXI Banorte, S.A. de C.V. a un precio de venta total de 1.735 millones de dólares americanos y con una plusvalía neta de impuestos de aproximadamente 800 millones de euros.