El área de América del Sur gestiona los negocios bancarios, de pensiones y de seguros desarrollados por el Grupo BBVA en la región.
Entorno sectorial
En América del Sur, el sistema financiero en la mayoría de los países se mantiene sólido y el crédito sigue creciendo a tasas elevadas, impulsado por políticas monetarias centradas en apoyar la actividad económica. Frente a la expansión monetaria externa y el consiguiente incremento de los flujos de capitales, muchos bancos centrales han optado por aplicar medidas prudenciales para desincentivar la entrada de capitales y controlar el crecimiento del crédito interno (particularmente Brasil y Perú).
Actividad y Resultados
La comparación interanual de los estados financieros de este área está afectada por la variación de los tipos de cambio de las monedas de la región frente al euro, en las que se ha producido una apreciación generalizada en el periodo, lo que ha generado un impacto positivo en la actividad y en la cuenta de resultados por lo que en las magnitudes más relevantes se incluye una referencia a la tasa de variación a tipos de cambio constantes.
Este área geográfica continúa con su excelente comportamiento tanto en actividad como en resultados y calidad crediticia, en prácticamente todos los países de la zona. En 2012, el área generó un beneficio atribuido de 1.347 millones de euros, lo que implica un ascenso interanual del 23,6% a tipos de cambio constantes. Este resultado se apoya, sobre todo, en el gran dinamismo de la inversión, el buen comportamiento de los depósitos de la clientela y la excelente gestión de los diferenciales y del riesgo.
Durante la segunda mitad del año se avanzaron negociaciones para la venta del negocio previsional en Latinoamérica, y concretamente en AFP Horizonte en Colombia sobre la que a finales de año se firmó el acuerdo de venta. Por tanto los resultados procedentes de esta actividad aparecen clasificados en operaciones interrumpidas tanto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 como en la del 2011 a efectos comparativos.
Descargar Excel
| América del Sur | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 4.291 | 3.161 | 35,7 |
| Comisiones netas | 910 | 720 | 26,4 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 443 | 485 | (8,6) |
| Otros ingresos netos | (281) | (264) | 6,4 |
| MARGEN BRUTO | 5.363 | 4.101 | 30,8 |
| Gastos de explotación | (2.328) | (1.893) | 23,0 |
| Gastos de administración | (2.154) | (1.741) | 23,7 |
| Gastos de personal | (1.165) | (958) | 21,6 |
| Otros gastos de administración | (989) | (783) | 26,3 |
| Amortizaciones | (173) | (152) | 14,3 |
| MARGEN NETO | 3.035 | 2.208 | 37,4 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (593) | (449) | 32,1 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (202) | (89) | 127,7 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 2.240 | 1.671 | 34,1 |
| Impuesto sobre beneficios | (486) | (343) | 41,6 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.754 | 1.327 | 32,2 |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | 241 | 160 | 51,2 |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 1.995 | 1.487 | 34,2 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (649) | (480) | 35,1 |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.347 | 1.007 | 33,8 |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de este área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” del ejercicio 2012 se situó en los 4.291 millones de euros, con un incremento del 35,7% frente a los 3.161 millones de euros registrados en 2011, que se traduce en un 25,6% a tipos de cambio constantes, como reflejo del dinamismo de la actividad y del buen manejo de los diferenciales que se viene efectuando tanto en los productos de activo como de pasivo.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” en 2012 alcanzó los 910 millones de euros, con un incremento del 26,4% (o del 18,2% a tipos de cambio constantes) frente a los 720 millones de euros del año anterior, en línea con la positiva trayectoria de la actividad en la región.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” registró 443 millones de euros al cierre del ejercicio 2012, que a pesar de haber tenido un buen desempeño, presenta una disminución del 8,6% (o del 14,9% a tipos de cambio constantes) frente a los 485 millones de euros del año 2011, en cuyo importe se reflejó la revalorización de las posiciones en dólares estadounidenses de BBVA Provincial en Venezuela.
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de “Otros ingresos netos” registró una pérdida por importe de 281 millones de euros, un 6,4% superior a la del ejercicio anterior de 264 millones de euros. Esta línea incluye, fundamentalmente, el ajuste por hiperinflación de Venezuela, la mayor aportación a los fondos de garantía de depósitos de los distintos países y los resultados por el negocio de seguros con una buena evolución durante el último año.
Como consecuencia de lo anterior, el “Margen bruto” del ejercicio 2012 ascendió a 5.363 millones de euros, con un incremento del 30,8% (o del 21,6% a tipos de cambio constantes) frente a los 4.101 millones obtenidos a 31 de diciembre de 2011.
El saldo de los “Gastos de explotación” del ejercicio 2012 totalizó 2.328 millones de euros, con un incremento del 23% frente a los 1.893 millones de euros del año 2011, dicha variación se reduce a un 15,4% al eliminar el impacto de las apreciaciones de las divisas. Este incremento se explica, aparte de por la elevada inflación de la zona, por las inversiones realizadas para implementar los planes de expansión y transformación tecnológica. Con este plan inversor se pretende aprovechar las oportunidades de crecimiento de la región, tanto por el dinamismo de la actividad que presenta como por las posibilidades de bancarización de la población. Adicionalmente, se persigue mejorar la calidad en la atención del cliente, basada en el concepto corporativo de customer-centric.
Tal comportamiento de ingresos y gastos determinan una mejora del ratio de eficiencia del área, que cierra el ejercicio en el 43,4% (46,2% un año antes).
Por todo lo anterior, el “Margen neto” en 2012 ascendió a 3.035 millones de euros, con un aumento del 37,4%, frente a los 2.208 millones de euros de 2011. A tipos de cambio constantes, esta partida se incrementó un 26,8%.
A 31 de diciembre de 2012, el saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” se situó en 593 millones de euros, con un incremento del 32,1% frente a los 449 millones de euros registrados en 2011. Este aumento de saneamientos se reduce a un 21,6% si eliminamos el impacto de las monedas, y su comportamiento está en línea con el crecimiento de la actividad crediticia, ya que tanto el ratio de mora 2,1% como la prima de riesgo 1,34% y la cobertura 146%, se mantienen en los niveles del ejercicio anterior.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” de 2012 fue de 202 millones de euros, frente a los 89 millones de euros de 2011.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” del ejercicio2012 ascendió a 486 millones de euros, con un aumento del 41,6% sobre los 343 millones de euros del periodo 2011.
Como ya se ha comentado, debido a las negociaciones de venta del negocio de pensiones obligatorias de la región, los resultados del ejercicio 2012 y de la misma manera en el 2011 a efectos comparativos, se han reclasificado a “Resultado de operaciones interrumpidas” por un importe de 241 millones de euros que aumentaron en un 51,2% respecto a lo generado en el ejercicio 2011.
Por ello, el “Resultado después de impuestos” alcanzado a 31 de diciembre de 2012 fue de 1.995 millones de euros, con un incremento del 34,2% frente a los 1.487 millones de euros registrados en 2011.
En la misma línea, el “Resultado atribuido a intereses minoritarios” aumentó hasta 649 millones de euros (35,1%) frente a los 480 del ejercicio 2011, aumento que en la mayor parte corresponde a las filiales de Venezuela y Perú.
Con todo ello, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2012 ascendió a 1.347 millones de euros, con un incremento del 33,8% frente a los 1.007 millones de euros del registrados en 2011, y que a tipos de cambio constantes equivale a un 23,5%. En conclusión la positiva dinámica de la actividad, la favorable gestión de precios y la buena calidad del riesgo de la cartera crediticia permiten seguir invirtiendo en el desarrollo y expansión de la franquicia y generar buen resultado.
Descargar Excel
| América del Sur | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| Activos totales | 78.419 | 63.444 | 23,6 |
| Crédito a la clientela bruto | 48.721 | 40.219 | 21,1 |
| Recursos en balance | 56.937 | 45.279 | 25,7 |
| Recursos fuera de balance | 57.820 | 50.855 | 13,7 |
| Dotación de capital | 3.275 | 2.912 | 12,5 |
| Ratio de eficiencia (%) | 43,4 | 46,2 |
|
| Tasa de mora (%) | 2,1 | 2,2 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 146 | 146 |
|
| Prima de riesgo (%) | 1,34 | 1,31 |
|
Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de este área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 48.721 millones de euros, con un crecimiento del 21,1% (18,6% a tipos de cambio constantes) respecto a los 40.219 millones de euros de 31 de diciembre de 2011. El crecimiento se produce de manera generalizada en todos los países. Los mayores ascensos se producen en el segmento retail (+38,6%), gracias a la favorable evolución de la financiación a negocios (+105,8%) y de los préstamos al consumo y las tarjetas de crédito (+29,5%).
En lo relativo a los indicadores de riesgo del área, la tasa de mora mejora ligeramente hasta el 2,1% a diciembre de 2012 (desde el 2,2% existente a la misma fecha del año anterior), gracias a las rigurosas políticas de admisión y de gestión de recuperaciones aplicadas en la región, en línea con las corporativas. Por su parte, la cobertura se mantiene en el 146%.
Los recursos de clientes en balance cierran el año en 56.937 millones de euros con un incremento del 25,7% (24,1% sin impactos de las divisas) respecto a diciembre de 2011. Cabe destacar el importante avance de las partidas transaccionales de menor coste (cuentas corrientes y de ahorro), que suben un 30,6%.
En recursos fuera de balance se alcanzó un saldo de 57.820 millones de euros, con un incremento del 13,7%, donde el negocio previsional cuyo patrimonio gestionado representa el 94% del saldo a 31 de diciembre de 2012, creció en el ejercicio un 11,8%, en parte explicado por la evolución de las divisas. Por su parte, los fondos de inversión aunque de menor peso, evolucionan muy favorablemente con un aumento del 18,6% sobre el ejercicio anterior.
Evolución por países
A continuación, se detalla lo más significativo del ejercicio de cada país:
En Argentina, a pesar de la desaceleración de su economía, BBVA Francés ha demostrado, una vez más, su gran flexibilidad y rápida capacidad de adaptación, no sólo desarrollando nuevos productos y servicios, sino también gestionando sus recursos de la forma más eficiente. El banco registró altos incrementos interanuales tanto en la cartera de préstamos como en los recursos de clientes. En resultados, Argentina consigue mejorar un 23,9% su beneficio atribuido gracias al aumento del margen de intereses, las comisiones y el excelente resultado procedente de la actividad de seguros. Todo ello a pesar del aumento en los gastos de explotación que se explica, sobre todo, por el aumento en el nivel general de precios.
En Chile, el entorno macroeconómico y competitivo para BBVA ha sido favorable, lo que se ha traducido en un buen crecimiento de la inversión crediticia, muy centrado en el segmento de particulares. Lo anterior es el fruto de un exitoso desarrollo del plan estratégico, que ha supuesto un importante crecimiento de la capacidad instalada que a su vez, está permitiendo incrementar la base de clientes. Por otro lado, Forum, la unidad especializada en financiación al consumo, líder en el sector automotriz en Chile, también se ha favorecido del alto dinamismo de la venta de coches y ha conseguido subir su tasa de penetración en venta de automóviles nuevos en el país. En el negocio de seguros, la evolución también ha sido positiva gracias a una siniestralidad contenida. Desde el punto de vista de resultados, Chile ha experimentado un año más complejo que el precedente, derivado de la percepción de los inversores de la situación macroeconómica en Europa y, en particular, en España. La incertidumbre de la zona euro ha implicado un incremento del coste de financiación, lo que ha restado fuerza al crecimiento de los ingresos de carácter más recurrente. A pesar de todo, el beneficio fue un 11,2% por encima de la cifra del mismo período del ejercicio previo.
En Colombia, BBVA cierra 2012 con unos excelentes resultados, por encima de los alcanzados por sus competidores. En cuanto al negocio crediticio, 2012 marca nuevamente un importante crecimiento. Tanto la cartera crediticia como los recursos de clientes experimentaron altos crecimientos interanuales, y ello acompañado de un excelente comportamiento de los indicadores de calidad crediticia, lo que sitúa a la entidad a la cabeza del sector. En seguros, también sobresale su positiva trayectoria, impulsada por la actividad de bancaseguros y los ROF. Como resultado de lo anterior, el beneficio atribuido del país creció a un ritmo interanual del 18,7%.
En relación al negocio previsional de Colombia, el día 24 de diciembre de 2012, el Grupo BBVA alcanzó un acuerdo para la venta de su participación en su filial en Colombia BBVA Horizonte Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías S.A. a Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir, S.A., perteneciente al Grupo Aval Acciones y Valores, S.A. El precio final se fijó en 530 millones de dólares americanos, que se ajustarán en función de los resultados de la compañía desde el 1 de enero de 2013 hasta la fecha de cierre de la operación.
Perú, en línea con el destacado desempeño económico del país, incrementó su actividad de manera notable. Esto se pone de manifiesto en el crecimiento de su inversión crediticia. Tal evolución se refleja en el avance del margen de intereses del país, lo que unido al aumento las mayores comisiones, pese a la nueva normativa, y al destacado crecimiento de los ROF permitió que aunque los gastos y los saneamientos se incrementaron en línea con el aumento de la actividad, el beneficio del ejercicio subió un 12,5% respecto al dato del año anterior.
En Venezuela, BBVA Provincial continuó mostrando un excelente dinamismo de la actividad. En este sentido, los créditos y los recursos crecieron en torno al 45% y al 60% respectivamente y por tanto en la misma línea aumentó el margen de intereses. También las comisiones suben fuertemente fruto del buen comportamiento del negocio tanto bancario como de seguros, y con todo ello el beneficio del periodo aumentó más de un 51,4% respecto al año anterior.
Productos y Servicios
Argentina
Durante 2012, se ha profundizado en el desarrollo de alianzas estratégicas. En este sentido, en enero, el banco firmó acuerdos comerciales con los dos clubes más importantes del fútbol argentino, convirtiéndose en el sponsor oficial. Estas alianzas le han permitido, además de ampliar la base de clientela, fidelizar a gran parte de los clientes actuales.
En el segmento de empresas, la entidad ha incorporado mejoras en “Francés net cash”, la banca electrónica para empresas, con el objetivo de proporcionar una plataforma amigable y transaccional, aportando mayor agilidad a la operativa diaria de sus clientes.
Además, se ha lanzado al mercado una herramienta de financiación innovadora: líneas para pre-financiar y financiar, en pesos, a empresas que operan en el comercio internacional. Estas acciones han sido muy bien recibidas y han servido para que BBVA Francés mantenga su posición de liderazgo en el negocio de comercio exterior.
Asimismo, BBVA Francés ha lanzado nuevas tarjetas para empresas con beneficios especiales,
Chile
Durante 2012, Chile ha centrado sus esfuerzos, en banca minorista, en atraer clientes a las nuevas oficinas abiertas, asegurando simultáneamente calidad de atención. También se ha colaborado activamente en el desarrollo y apertura de nuevos formatos de oficinas, cuyo objetivo es ofrecer a los clientes una modalidad de atención moderna, simple y muy avanzada desde el punto de vista tecnológico.
Paralelamente se ha consolidado el call center como canal de venta, fidelización y servicing.
En banca de empresas se ha desarrollado el segmento institucional, un nuevo nicho de mercado con resultados muy elevados que atiende a organismos e instituciones públicas, tales como ministerios y municipalidades.
Colombia
En marzo de 2012, BBVA Colombia lanza su campaña “Olímpicos”, que ha tenido un elevado porcentaje de éxito (147% de cumplimiento de objetivos). Esta campaña, aparte de promocionar productos de consumo, tarjetas de crédito, seguros libres, créditos a pymes y domiciliación de nóminas; incluía también productos de captación de depósitos a plazo. Además, con esta iniciativa se ha fortalecido la oferta para el segmento de pymes y se ha potenciado el producto leasing.
Posteriormente, durante el período comprendido entre los meses de julio a septiembre, se ha desarrollado la campaña “Techos”, con la cual se ha obtenido un crecimiento interanual en la facturación de préstamos a la vivienda del 16% y un importante número de apertura de cuentas AFC (Ahorro para el fomento de la Construcción), que tienen beneficios fiscales.
Finalmente, desde el mes de septiembre hasta noviembre ha estado vigente la campaña “Campeones”, que ha alcanzado un porcentaje de cumplimiento del 128,5%. Es importante resaltar que en esta campaña tanto consumo como pymes han registrado cifras récord de facturación. En cuanto a la captación de recursos, se han obtenido incrementos muy importantes en los saldos de cuentas de ahorro y cuentas corrientes.
En el mes de noviembre se lanzó “Banca Personal”, una nueva oferta de productos y servicios más ajustada a las necesidades del segmento de alto valor.
Finalmente, Corporate & Investment Banking cierra 2012 con excelentes negocios en tres líneas de acción: banca transaccional, renta fija y variable y banca de inversión. La implantación del e-commerce con clientes como Adidas, Herbalife, Argos, UNE y FEMSA refuerza el negocio transaccional. En renta fija y variable, BBVA Colombia ha participado como estructurador y agente líder colocador de papeles comerciales de FIndeter, así como joint bookrunners & joint global coordinator de la emisión de CEMEX. Por último, la operación de project finance entre American Tower – Coltel y Movistar ha impulsado la actividad de banca de inversión.
Perú
Bajo el concepto “Nuevo Perú, Nuevo Banco”, en el ejercicio 2012 se ha reforzado la gestión por segmentos, todo ello bajo la aspiración de ser un banco más sencillo para los clientes.
En el segmento de particulares, el banco ha profundizado en la fidelización de sus clientes Premium. Para ello ha fortalecido el asesoramiento en inversiones y mejorado su oferta de productos.
En el negocio hipotecario, se ha lanzado el producto “Hipotecario joven” dirigido a jóvenes entre los 25 y 35 años, con formación universitaria y que trabajen.
En empresas se ha iniciado la afiliación al servicio de “Estado de Cuenta Electrónico” para cuentas corrientes, se ha consolidado la afiliación al “Pago a Proveedores” y “Pago de Haberes” y se ha impulsado el servicio de “Recaudación”.
Con el fin de mantener la vinculación y potenciar el servicio a clientes a nivel global, se ha ejecutado el proyecto de “Sinergias Internacionales” en todo el Grupo BBVA.
En pymes, la tarjeta “Capital de Trabajo”, uno de los principales productos, ha continuado creciendo en resultados. Por otro lado, el producto “Seguro Multiriesgo Negocio”, que tiene como objetivo salvaguardar los bienes de las pequeñas empresas, se ha consolidado durante el año.
Venezuela
A lo largo del ejercicio, BBVA Provincial ha dirigido sus esfuerzos a impulsar el crecimiento rentable y sostenido que ha mostrado en los últimos años, brindando la más amplia oferta de productos y servicios financieros adaptada a las necesidades de cada segmento de clientes, apalancando su gestión en la continua innovación y desarrollo de nuevas tecnologías y fortaleciendo la imagen de marca, altamente vinculada con el deporte.
En este orden de ideas, durante el ejercicio se han lanzado al mercado nuevas tarjetas de crédito.
En materia de innovación tecnológica, se ha implementado, a través del canal electrónico “Provinet”, un sistema de pre-contratación de productos para la financiación de bienes y servicios, “Crédito Nómina Instantáneo”, “Crédito Líquido” y “Auto”. Este canal permite la autogestión de créditos, ofreciendo así a los clientes mayor comodidad y rapidez, lo que se traduce en mayor eficiencia y mejor calidad del servicio.
Adicionalmente, se ha continuado fortaleciendo la imagen de banco pionero en servicios de banca móvil en Venezuela. De este modo, se han lanzado al mercado las nuevas versiones del servicio “Provinet Móvil” para dispositivos celulares Blackberry y Android, BBVA Provincial no sólo ofrece el servicio de banca móvil más completo en Venezuela, sino también el único que posee dos dispositivos de seguridad: la tarjeta de coordenadas y la clave digital para nuevas operaciones, proporcionando así, la seguridad que el cliente demanda.
También durante el ejercicio se ha dado continuidad a la adecuación de oficinas, instalando equipos de última tecnología, “Zonas Express” para clientes, proporcionándoles un confort más elevado para realizar sus operaciones con mayor rapidez, eficiencia y seguridad. Adicionalmente, se han incorporado los llamados puntos de autoservicio, que ofrecen a los usuarios la posibilidad de realizar consultas de saldos y movimientos de cuentas y tarjetas de crédito sin la necesidad de entrar en la oficina comercial.