Áreas de negocio

España

6.145 M€*

+4,3%

México

10.839 M€*

+25,9% ⁽¹⁾

Turquía

3.185 M€*

+76,9% ⁽¹⁾

América del Sur

4.261 M€*

+45,1%⁽²⁾

Resto de negocios

790 M€*

-1,1% ⁽²⁾

España

6.145 Mill. €*

+4,3%

Claves

Crecimiento de la inversión en los segmentos más rentables en 2022
Crecimiento del margen neto a doble dígito
Mejora significativa de la eficiencia en el año
Sólidos indicadores de riesgo, con reducción del saldo de dudosos y de la tasa de mora en 2022

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

3.784

+8,1% ⁽²⁾

Margen bruto

6.145

+4,3% ⁽²⁾

Margen neto

3.226

+13,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.678

+8,4%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 31-12-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,8%

Recursos de clientes en gestión

+2,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

62%

61%

Tasa de mora

4,2%

3,9%

Coste de riesgo

0,30%

0,28%

DIC 21

DIC 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

10.839 Mill. €*

+25,9%

Claves

Crecimiento equilibrado y a doble dígito de la cartera mayorista y minorista en el año
Evolución muy positiva de los ingresos recurrentes por mayor actividad y mejora de los diferenciales
Mejora de los indicadores de riesgo y destacada evolución del ratio de eficiencia
Constante incremento del resultado atribuido trimestral

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

8.378

+26,8% ⁽²⁾

Margen bruto

10.839

+25,9% ⁽²⁾

Margen neto

7.406

+33,0% ⁽²⁾

Resultado atribuido

4.182

+44,8% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+16,5%

Recursos de clientes en gestión

+8,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

106%

129%

Tasa de mora

3,2%

2,5%

Coste de riesgo

2,67%

2,47%

DIC 21

DIC 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

3.185 Mill. €*

+76,9%

Claves

Aceleración de la cartera en moneda local y reducción de la exposición a carteras en moneda extranjera
Menor ajuste por hiperinflación en el trimestre
Fortaleza de los indicadores de riesgo
Crecimiento del resultado atribuido en el trimestre

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

2.631

+110,9% ⁽²⁾

Margen bruto

3.185

+76,9% ⁽²⁾

Margen neto

2.119

+66,9% ⁽²⁾

Resultado atribuido

509

+31,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+59,2%

Recursos de clientes en gestión

+63,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

90%

Tasa de mora

7,1%

5,1%

Coste de riesgo

1,33%

0,94%

DIC 21

DIC 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

4.261 Mill. €*

+45,1%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela
Mejora de la tasa de mora y de la cobertura en el trimestre
Favorable comportamiento de los ingresos recurrentes en el trimestre
Mejora del ratio de eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

4.137

+57,7% ⁽²⁾

Margen bruto

4.261

+45,1% ⁽²⁾

Margen neto

2.284

+50,5% ⁽²⁾

Resultado atribuido

734

+80,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 31-12-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+13,7%

Recursos de clientes en gestión

+14,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

99%

101%

Tasa de mora

4,5%

4,1%

Coste de riesgo

1,65%

1,69%

DIC 21

DIC 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de negocios

790 Mill. €*

-1,1%

Claves

Crecimiento de la inversión y de los recursos en 2022
Fortaleza del margen de intereses, que crece a doble dígito
Mejora de los indicadores de riesgo en el año
El coste de riesgo se mantiene en niveles muy bajos

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

332

+15,5% ⁽²⁾

Margen bruto

790

-1,1% ⁽²⁾

Margen neto

276

-16,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

240

-15,1% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 31-12-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+36,5%

Recursos de clientes en gestión

+47,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

116%

131%

Tasa de mora

0,7%

0,4%

Coste de riesgo

-0,11%

0,04%

DIC 21

DIC 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto
⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.
⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

Información a cierre de diciembre de 2022. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido.

En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 31 de diciembre de 2022 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2021.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria, de seguros y de gestión de activos que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios, de seguros y de gestión de activos en este país, así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su agencia en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye la actividad bancaria, financiera, de seguros y de gestión de activos que se desarrolla, principalmente, en Argentina, Chile, Colombia, Perú, Uruguay y Venezuela.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España), Estados Unidos y las sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades incluidas en el acuerdo de venta a PNC hasta el cierre de la operación el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Resultados después de impuestos de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA, S.A. llevado a cabo en España en el primer semestre de 2021 están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. En relación a la información de las áreas de negocio, en el primer trimestre de 2022 el Grupo cambió el criterio de asignación de ciertos gastos relacionados con proyectos tecnológicos globales entre el Centro Corporativo y las áreas de negocio, por lo que, para garantizar que las comparaciones interanuales son homogéneas, las cifras correspondientes al ejercicio 2021 han sido reexpresadas, sin que esto haya afectado a la información financiera consolidada del Grupo. También en el primer trimestre de 2022 se trasladó un equipo de renta variable de la unidad de Global Markets desde España a Nueva York, con el correspondiente traspaso de los costes asociados a este traslado desde el área de España a Resto de Negocios.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

COMPOSICIÓN DEL MARGEN BRUTO ⁽¹⁾, MARGEN NETO ⁽¹⁾ Y RESULTADO ATRIBUIDO ⁽¹⁾ (PORCENTAJE. 2022)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo.

PRINCIPALES PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREAS DE NEGOCIO (MILLONES DE EUROS)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
2022
Margen de intereses	19.153	3.784	8.378	2.631	4.137	332	19.263	(109)
Margen bruto	24.890	6.145	10.839	3.185	4.261	790	25.219	(329)
Margen neto	14.130	3.226	7.406	2.119	2.284	276	15.311	(1.181)
Resultado antes de impuestos	10.490	2.625	5.690	1.644	1.429	277	11.665	(1.175)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	6.621	1.879	4.182	509	734	240	7.544	(922)
Resultado atribuido	6.420	1.678	4.182	509	734	240	7.342	(922)
2021 ⁽²⁾
Margen de intereses	14.686	3.501	5.836	2.370	2.859	283	14.849	(163)
Margen bruto	21.066	5.890	7.603	3.422	3.162	776	20.854	212
Margen neto	11.536	2.847	4.921	2.412	1.639	323	12.143	(607)
Resultado antes de impuestos	8.240	2.075	3.505	1.952	940	346	8.817	(577)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	5.069	1.548	2.551	739	476	276	5.590	(522)
Resultado atribuido	4.653	1.548	2.551	739	476	276	5.590	(938)

⁽¹⁾Los impactos no recurrentes incluyen: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021; y (III) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas derivado de la venta de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos a PNC el 1 de junio de 2021.
⁽²⁾ Saldos reexpresados.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
31-12-22
Préstamos y anticipos a la clientela	358.023	174.031	71.754	37.443	38.526	37.375	359.128	278	(1.383)
Depósitos de la clientela	393.856	220.471	77.750	46.339	40.042	9.827	394.430	187	(760)
Recursos fuera de balance	150.172	86.759	38.196	6.936	17.760	520	150.170	2	-
Total activo/pasivo	713.140	427.193	143.405	66.043	62.067	49.952	748.660	22.719	(58.239)
APRs	337.102	114.474	71.738	56.275	46.834	35.064	324.385	12.718	—
31-12-21
Préstamos y anticipos a la clientela	318.939	171.081	55.809	31.414	34.608	26.965	319.877	1.006	(1.945)
Depósitos de la clientela	349.761	206.663	64.003	38.341	36.340	6.266	351.613	175	(2.027)
Recursos fuera de balance	147.192	94.095	32.380	3.895	16.223	597	147.190	2	-
Total activo/pasivo	662.885	413.430	118.106	56.245	56.124	40.328	684.233	30.835	(52.182)
APRs	307.795	113.797	64.573	49.718	43.334	29.280	300.703	7.092	-

Áreas de negocio