Resultados
Evolución trimestral de los resultados
El resultado atribuido alcanzado por el Grupo BBVA en el último trimestre de 2022 se situó en 1.578 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 14,3% por debajo del trimestre precedente.
- El margen de intereses continuó creciendo, favorecido por los mayores volúmenes de actividad y la repreciación de la cartera crediticia, en un trimestre en el que la inmensa mayoría de bancos centrales continuaron con el ciclo de subidas de tipos de interés.
- ROF menos positivo por el impacto negativo de las coberturas de tipo de cambio registradas en el Centro Corporativo, afectadas negativamente por la depreciación del dólar estadounidense durante el trimestre.
- Gastos de explotación contenidos en un entorno elevadamente inflacionista. En el trimestre recogen la mejora de la retribución variable a los empleados.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS: EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE EUROS)
| 2022 | 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4° Trim. | 3° Trim. | 2° Trim. | 1er Trim. | 4° Trim. | 3er Trim. | 2° Trim. | 1er Trim. | |
| Margen de intereses | 5.342 | 5.261 | 4.602 | 3.949 | 3.978 | 3.753 | 3.504 | 3.451 |
| Comisiones netas | 1.323 | 1.380 | 1.409 | 1.242 | 1.247 | 1.203 | 1.182 | 1.133 |
| Resultados de operaciones financieras | 269 | 573 | 516 | 580 | 438 | 387 | 503 | 581 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (410) | (358) | (432) | (355) | (187) | (13) | (85) | (11) |
| Margen bruto | 6.524 | 6.857 | 6.094 | 5.416 | 5.477 | 5.330 | 5.104 | 5.155 |
| Gastos de explotación | (2.889) | (2.818) | (2.630) | (2.424) | (2.554) | (2.378) | (2.294) | (2.304) |
| Gastos de personal | (1.550) | (1.475) | (1.346) | (1.241) | (1.399) | (1.276) | (1.187) | (1.184) |
| Otros gastos de administración | (1.001) | (1.005) | (944) | (870) | (850) | (788) | (800) | (812) |
| Amortización | (338) | (338) | (340) | (313) | (305) | (314) | (307) | (309) |
| Margen neto | 3.636 | 4.038 | 3.464 | 2.992 | 2.923 | 2.953 | 2.810 | 2.850 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (998) | (940) | (704) | (737) | (832) | (622) | (656) | (923) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (50) | (129) | (64) | (48) | (40) | (50) | (23) | (151) |
| Otros resultados | (6) | 19 | (3) | 20 | 7 | 19 | (7) | (17) |
| Resultado antes de impuestos | 2.581 | 2.988 | 2.694 | 2.227 | 2.058 | 2.299 | 2.124 | 1.759 |
| Impuesto sobre beneficios | (856) | (1.004) | (697) | (904) | (487) | (640) | (591) | (489) |
| Resultado del ejercicio | 1.724 | 1.984 | 1.997 | 1.324 | 1.571 | 1.659 | 1.533 | 1.270 |
| Minoritarios | (147) | (143) | (120) | 3 | (230) | (259) | (239) | (237) |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 1.578 | 1.841 | 1.877 | 1.326 | 1.341 | 1.400 | 1.294 | 1.033 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros (1) | - | - | (201) | - | - | - | (593) | 177 |
| Resultado atribuido | 1.578 | 1.841 | 1.675 | 1.326 | 1.341 | 1.400 | 701 | 1.210 |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (2) | 0,25 | 0,29 | 0,30 | 0,21 | 0,19 | 0,20 | 0,18 | 0,14 |
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (2) | 0,24 | 0,28 | 0,25 | 0,19 | 0,20 | 0,20 | 0,09 | 0,17 |
- (1) Incluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022 por -201 millones de euros; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021 por -696 millones de euros; y (III) los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 por +280 millones de euros.
- (2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Evolución interanual de los resultados
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 6.621 millones de euros en 2022, que supone un crecimiento del 30,6% con respecto al año anterior, y el mejor resultado de la historia del Grupo. Incluyendo dichos impactos no recurrentes, esto es, el impacto neto por -201 millones de euros derivado de la compra de oficinas en España a Merlin en junio de 2022 y -416 que corresponden al resultado de operaciones interrumpidas generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 junto con los costes netos asociados al proceso de reestructuración de ese mismo año, el resultado atribuido del Grupo se incrementó un 38,0% en términos interanuales, situándose en 6.420 millones de euros.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS (MILLONES DE EUROS)
2022 |
∆% |
∆% a tipos de cambio constantes | 2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 19.153 | 30,4 | 35,8 | 14.686 |
| Comisiones netas | 5.353 | 12,3 | 15,3 | 4.765 |
| Resultados de operaciones financieras | 1.938 | 1,5 | 9,4 | 1.910 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (1.555) | n.s. | n.s. | (295) |
| Margen bruto | 24.890 | 18,2 | 22,9 | 21.066 |
| Gastos de explotación | (10.760) | 12,9 | 15,5 | (9.530) |
| Gastos de personal | (5.612) | 11,2 | 14,8 | (5.046) |
| Otros gastos de administración | (3.820) | 17,6 | 19,1 | (3.249) |
| Amortización | (1.328) | 7,6 | 8,4 | (1.234) |
| Margen neto | 14.130 | 22,5 | 29,2 | 11.536 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (3.379) | 11,4 | 12,9 | (3.034) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (291) | 10,2 | 7,5 | (264) |
| Otros resultados | 30 | n.s. | n.s. | 2 |
| Resultado antes de impuestos | 10.490 | 27,3 | 36,7 | 8.240 |
| Impuesto sobre beneficios | (3.462) | 56,9 | 66,0 | (2.207) |
| Resultado del ejercicio | 7.028 | 16,5 | 25,7 | 6.034 |
| Minoritarios | (407) | (57,8) | (30,3) | (965) |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 6.621 | 30,6 | 32,3 | 5.069 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros (1) | (201) | (51,6) | (47,7) | (416) |
| Resultado atribuido | 6.420 | 38,0 | 39,0 | 4.653 |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (2) | 1,05 | 0,71 | ||
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (2) | 0,99 | 0,67 |
- (1) Incluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022 por -201 millones de euros; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021 por -696 millones de euros; y (III) los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 por +280 millones de euros.
- (2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
El resultado atribuido al Grupo de año 2022 recoge la aplicación a las entidades del Grupo en Turquía de la NIC 29, "Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias"3.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes. Al comparar dos fechas o períodos en el presente informe, a veces se excluye el impacto de las variaciones de los tipos de cambio de las divisas de los países en los que BBVA opera frente al euro, asumiendo que los tipos de cambio se mantienen constantes. Para ello, se utiliza el tipo de cambio promedio de la divisa de cada área geográfica del periodo más reciente para ambos periodos, salvo para aquellos países cuyas economías se hayan considerado hiperinflacionarias, para los que se emplea el tipo de cambio de cierre del periodo más reciente.
El margen de intereses acumulado a 31 de diciembre de 2022 se situó por encima del año anterior (+35,8%), con crecimiento en todas las áreas de negocio gracias a las mejoras del diferencial de la clientela y a los mayores volúmenes de inversión gestionada. Destaca la buena evolución de México especialmente y, en menor medida, América del Sur y Turquía.
Evolución positiva de la línea de comisiones netas, que en el año se incrementó un 15,3% por el favorable comportamiento de medios de pago y cuentas a la vista.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS
(PORCENTAJE)
MARGEN DE INTERESES MÁS COMISIONES NETAS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +20,8 %.
El ROF registró a cierre de diciembre de 2022 una variación interanual del +9,4%, con una favorable evolución en Turquía, América del Sur, España y México, que compensan los menores resultados registrados en el Centro Corporativo por la contribución negativa de las coberturas de tipo de cambio.
La línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló a 31 de diciembre de 2022 un resultado de -1.555 millones de euros, frente a los -295 millones de euros del año anterior, debido principalmente al ajuste más negativo por inflación de Argentina, al registro de este ajuste en las entidades del Grupo en Turquía en 2022 y a la mayor contribución de BBVA a los esquemas públicos de protección de los depósitos bancarios, principalmente en España.
MARGEN BRUTO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +18,2 %.
En términos interanuales los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo a un ritmo del 15,5%, por debajo de la inflación media de los países en los que BBVA desarrolla su actividad. Por áreas, únicamente España registró un descenso interanual, como resultado del proceso de reestructuración llevado a cabo en 2021.
A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto (+22,9%), el ratio de eficiencia, se situó en el 43,2% a 31 de diciembre de 2022 con una mejora de 277 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes. Por áreas, España, México y, en menor medida, América del Sur registraron una evolución favorable en términos de eficiencia.
GASTOS DE EXPLOTACIÓN (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +12,9 %.
RATIO DE EFICIENCIA (PORCENTAJE)
El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) se situó a cierre de diciembre de 2022 un 12,9% por encima del año anterior, con mayores dotaciones especialmente en América del Sur y Turquía.
MARGEN NETO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE
CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +22,5 %.
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +11,4 %.
La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante provisiones) acumuló a 31 de diciembre de 2022 un saldo negativo de 291 millones de euros y se situó un 7,5% por encima de la cifra acumulada en el año anterior, principalmente por el incremento de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes en Turquía.
Por su parte, la línea de otros resultados cerró diciembre de 2022 con un saldo de 30 millones de euros, que comparan positivamente con el año anterior (2 millones de euros), principalmente en España y Turquía.
Como consecuencia de todo lo anterior, el Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 6.621 millones de euros en el año 2022, con una variación interanual de +32,3%. Teniendo en cuenta los impactos no recurrentes, registrados en la línea "Resultado de operaciones interrumpidas y Otros" esto es: (I) -201 millones de euros registrados en el segundo trimestre de 2022 por la compra de oficinas en España; (II) +280 millones de euros por el resultado generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021; y (III) -696 millones de euros de los costes netos asociados al proceso de reestructuración registrados en el segundo trimestre de 2021, el resultado atribuido del Grupo acumulado a cierre de diciembre de 2022 se situó en 6.420 millones de euros, un 39,0% superior al alcanzado en el año 2021.
Los resultados atribuidos, en millones de euros, acumulados a cierre de diciembre de 2022 de las diferentes áreas de negocio que componen el Grupo fueron: 1.678 en España, 4.182 en México, 509 en Turquía, 734 en América del Sur y 240 en Resto de Negocios.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +38,0 %.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EXCLUYENDO IMPACTOS NO RECURRENTES (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
Nota general: los impactos no recurrentes incluyen el
impacto neto de la compra de oficinas en España en 2T22, BBVA
USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el
1 de junio de 2021 en los periodos 1T21 y 2T21 y los costes
netos de reestructuración en 2T21.
(1) A tipos de cambio corrientes: +30,6 %.
El excelente desempeño del Grupo en el año 2022 ha permitido además acelerar la creación de valor, como indica el crecimiento del valor contable por acción y dividendos, que se sitúa a cierre de 2022 un 19,5% por encima del año anterior.
VALOR CONTABLE TANGIBLE POR ACCIÓN (1) Y DIVIDENDOS (EUROS)
Nota general: reponiendo los dividendos pagados en el periodo.
BENEFICIO POR ACCIÓN AJUSTADO (2) Y BENEFICIO POR ACCIÓN (2) (EUROS)
Nota general: BPA ajustado excluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2T22; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2T21; y (III) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas derivado de la venta de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos a PNC el 1 de junio de 2021 en 1T21 y 2T21.
(1) Para más información, véase las Medidas Alternativas
de Rendimiento al final de este informe.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital
de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas
Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Los indicadores de rentabilidad del Grupo mejoraron en términos interanuales, apoyados en la favorable evolución de los resultados.
ROE y ROTE (1) (Porcentaje)
ROA y RORWA (1) (Porcentaje)
(1) Excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España en 2022, los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021, la plusvalía neta de la operación de bancaseguros con Allianz en 2020, y los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 en los periodos 2021 y 2020.
3 La NIC 29 no se ha aplicado a las operaciones fuera de Turquía, en particular a los estados financieros de Garanti Bank en Rumanía y Garanti Bank International N.V. en los Países Bajos.