A 30 de septiembre de 2011, la base de capital del Grupo BBVA, de acuerdo con la normativa BIS II, totaliza 41.120 millones de euros, cifra muy similar a la del 30-6-2011 (–0,3%). Las variaciones más significativas en el trimestre son: un aumento del core capital en 855 millones de euros, explicado por la generación de resultados en el período, y la mayor deducción por la inversión realizada en CNCB. Adicionalmente, se produce en el trimestre un significativo movimiento en las divisas, entre el que sobresale la depreciación del peso mexicano, lo que tiene un efecto negativo en la base de capital.
Los activos ponderados por riesgo (APR) se sitúan en 325.458 millones de euros, lo que significa un aumento del 1,3% trimestral. Este crecimiento se explica fundamentalmente por el buen desempeño de la actividad en América Latina y por la apreciación del dólar y de otras divisas de América del Sur. La alta densidad de APR’s y su estabilidad en el tiempo es otro atributo de calidad diferencial respecto a los peers europeos.
Densidad de APR (1)
(Porcentaje)
Los recursos mínimos exigibles (el 8% de los APR) se sitúan en 26.037 millones, por lo que el exceso de capital a cierre de septiembre alcanza los 15.083 millones de euros, es decir, un 57,9% superior a los niveles mínimos requeridos.
| Base de capital (Normativa BIS II) (Millones de euros) |
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|---|---|---|---|---|---|
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30-09-11 | 30-06-11 | 31-03-11 | 31-12-10 | 30-09-10 |
| Fondos propios contables | 41.552 | 38.677 | 38.107 | 36.689 | 31.610 |
| Ajustes y deducciones | (11.923) | (11.904) | (11.654) | (8.592) | (8.642) |
| Bonos convertibles obligatoriamente en acciones | - | 2.000 | 2.000 | 2.000 | 2.000 |
| Core capital | 29.628 | 28.773 | 28.452 | 30.097 | 24.969 |
| Participaciones preferentes | 5.157 | 5.114 | 5.128 | 5.164 | 5.165 |
| Deducciones | (2.733) | (2.452) | (2.367) | (2.239) | (1.900) |
| Recursos propios básicos (Tier I) | 32.053 | 31.435 | 31.214 | 33.023 | 28.234 |
| Financiación subordinada y otros | 11.800 | 12.266 | 12.613 | 12.140 | 12.955 |
| Deducciones | (2.733) | (2.452) | (2.367) | (2.239) | (1.900) |
| Otros recursos computables (Tier II) | 9.067 | 9.814 | 10.246 | 9.901 | 11.055 |
| Base de capital | 41.120 | 41.249 | 41.460 | 42.924 | 39.289 |
| Recursos propios mínimos (Normativa BIS II) | 26.037 | 25.703 | 25.523 | 25.066 | 24.506 |
| Excedente de recursos | 15.083 | 15.547 | 15.937 | 17.858 | 14.783 |
| Activos ponderados por riesgo | 325.458 | 321.282 | 319.044 | 313.327 | 306.319 |
| Ratio BIS (%) | 12,6 | 12,8 | 13,0 | 13,7 | 12,8 |
| Core capital (%) | 9,1 | 9,0 | 8,9 | 9,6 | 8,2 |
| Tier I (%) | 9,8 | 9,8 | 9,8 | 10,5 | 9,2 |
| Tier II (%) | 2,8 | 3,1 | 3,2 | 3,2 | 3,6 |
A 30-9-2011, el core capital totaliza 29.628 millones de euros, lo que implica un aumento del 3,0% frente al dato de junio de 2011 y un ratio del 9,1%. La generación orgánica de capital en el trimestre, neta del impacto por la evolución de las divisas y otros efectos, ha sido de 15 puntos básicos.
El ratio Tier I, 9,8%, aumenta respecto al cierre de junio en 6 puntos básicos. En cuanto a las participaciones preferentes, se sitúan en niveles similares a los del trimestre anterior, 5.157 millones de euros, con una proporción sobre los recursos propios básicos del 16,0%.
Base de capital: Ratio BIS II
(Porcentaje)
El resto de recursos computables, Tier II, que incluyen la financiación subordinada, el exceso de provisiones genéricas, las plusvalías latentes computables y la deducción por las participaciones en entidades financieras y de
seguros, totalizan 9.067 millones de euros. Esto supone una reducción del 7,6% en el trimestre debido a la inversión en CNCB y al descenso de las plusvalías latentes.
En resumen, el ratio BIS a 30 de septiembre de 2011 es del 12,6%, experimentando una clara evolución positiva en cuanto a la calidad de su composición desde el inicio de la crisis.