20. Activo intangible
20.1 Fondo de comercio
La composición del saldo y el movimiento de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, en función de las unidades generadoras de efectivo (“UGE”) que lo originan, es:
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2013 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros (*) | Saldo final |
|
| Estados Unidos | 4.320 | - | (187) | - | - | 4.133 |
| México | 663 | - | (33) | - | - | 630 |
| Colombia | 259 | - | (32) | - | - | 227 |
| Chile | 175 | - | (9) | - | (100) | 65 |
| Resto | 13 | - | (1) | - | - | 12 |
| Total | 5.430 | - | (262) | - | (100) | 5.069 |
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2012 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo Inicial | Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros | Saldo Final | |
| Estados Unidos | 4.409 | - | (85) | - | (4) | 4320 |
| México | 632 | - | 32 | - | (1) | 663 |
| Colombia | 240 | - | 19 | - | - | 259 |
| Chile | 188 | - | 11 | - | (24) | 175 |
| Resto | 66 | - | - | (54) | - | 13 |
| Total | 5.535 | - | (23) | (54) | (29) | 5.430 |
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2011 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo Inicial | Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros | Saldo Final | |
| Estados Unidos | 5.773 | - | (85) | (1.444) | 1 | 4409 |
| México | 678 | 11 | (57) | - | - | 632 |
| Colombia | 236 | - | 4 | - | - | 240 |
| Chile | 202 | - | (14) | - | - | 18 |
| Resto | 60 | 7 | - | - | - | 67 |
| Total | 6.949 | 18 | 12 | (1.444) | 1 | 5.536 |
Tal y como se menciona en la Nota 2.2.8, las unidades generadoras de efectivo a las que se han atribuido los fondos de comercio se analizan periódicamente, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si se han deteriorado. Este análisis se realiza al menos anualmente, o siempre que existan indicios de deterioro. A 31 de diciembre de 2013, no se ha registrado deterioro en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo.
El fondo de comercio más significativo del Grupo corresponde a la UGE de Estados Unidos. En el cálculo del test del deterioro se utilizan proyecciones de los flujos de caja estimados por la Dirección del Grupo, basadas en los últimos presupuestos disponibles para los próximos 5 años. A 31 de diciembre de 2013, el Grupo utilizó una tasa de crecimiento sostenible del 4,0% (4,0% y 4,0% a 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente) para extrapolar los flujos de caja a perpetuidad a partir del quinto año (2018), basada en la tasa de crecimiento del PIB real de Estados Unidos y la recurrencia de los ingresos. La tasa utilizada para descontar los flujos de caja coincide con el coste de capital asignado a la UGE y ascendió al 10,8% a 31 de diciembre de 2013 (11,2% y 11,4% a 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente); que se compone de una tasa libre de riesgo más una prima que refleja el riesgo inherente del negocio evaluado. Si la tasa de descuento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el importe recuperable se hubiera disminuido o incrementado en 691 millones de euros y 801 millones de euros, respectivamente. Si la tasa de crecimiento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el importe recuperable se hubiera incrementado o reducido en 648 millones de euros y 560 millones de euros, respectivamente.
En ejercicios anteriores, el Grupo realizó las oportunas pruebas de deterioro de los fondos de comercio, con los siguientes resultados:
- A 31 de diciembre de 2012, no se registró deterioro en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo, excepto por los deterioros, no significativos, de 49 millones de euros debidas en los negocios minoristas en Europa y 4 millones en los negocios mayoristas en Europa. Dicho importe está registrado en el epígrafe “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2012 (ver Nota 50).
- A 31 de diciembre de 2011 se estimaron unas pérdidas por deterioro de 1.444 millones de euros en la UGE de Estados Unidos, que se registraron en la partida “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2011 (ver Nota 50).
Tanto los valores razonables de las UGEs como la asignación de valores razonables a los activos y pasivos de las mismas, están basados en las estimaciones e hipótesis que la Dirección del Grupo ha considerado más apropiadas, dadas las circunstancias. Sin embargo, ciertos cambios en las hipótesis de valoración utilizadas podrían dar lugar a diferencias en el resultado del test de deterioro.
Con carácter general, las valoraciones de los fondos de comercio más significativos fueron revisadas por expertos independientes que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Como contraste, los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.
Adquisición de Unnim
Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2012, el Grupo adquirió el 100% del capital del banco Unnim.
A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados de Unnim en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de compra de la NIIF-3, han sido estimados para el cálculo del fondo de comercio registrado por esta adquisición.
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| Valoración y cálculo del fondo de comercio por adquisición del 100% del capital de Unnim | Millones de euros | |
|---|---|---|
| Valor en libros | Valor razonable | |
| Coste de adquisición (A) |
|
|
| Caja | 184 | 184 |
| Inversión crediticia | 18.747 | 18.974 |
| Del que: EPA | - | 1.744 |
| Activos financieros | 4.801 | 4.569 |
| Derivados de Cobertura | 571 | 571 |
| Activos no corrientes en venta | 707 | 457 |
| Participaciones | 206 | 89 |
| Activos materiales | 1.090 | 752 |
| De los que: inmuebles | 1.045 | 708 |
| Activos intangibles anteriores al momento de la compra | 7 | - |
| Activos intangibles identificados en el momento de la compra | - | 187 |
| Otros activos (incluye existencias) | 1.200 | 658 |
| Pasivos financieros | (27.558) | (26.102) |
| Provisiones | (237) | (687) |
| Otros pasivos | (91) | (91) |
| Impuesto diferido | 932 | 794 |
| Total valor de los activos y pasivos adquiridos (B) | 559 | 355 |
| Intereses Minoritarios Grupo Unnim* (C ) | (34) | (34) |
| Diferencia Negativa de Consolidación (A)-(B)-(C ) |
|
(321) |
Dado que el fondo de comercio resultante era negativo se reconoció un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2012, en el epígrafe “Diferencia negativa en combinaciones de negocio” (ver Nota 2.2.7).
El cálculo de este importe es definitivo una vez revisada la estimación de todos los valores razonables y, de acuerdo con la NIIF-3, tras un año desde la adquisición. No se han dado cambios significativos en dicho importe.
Las valoraciones fueron revisadas por expertos independientes que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.
20.2 Otro activo intangible
La composición del saldo y los movimientos de este capítulo de los balances consolidados adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran, se muestran a continuación:
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| Otro activo intangible | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | |
| Gastos de adquisición de aplicaciones informáticas | 1.480 | 1.370 | 1.077 |
| Otros gastos amortizables | 20 | 34 | 34 |
| Otros activos inmateriales | 199 | 303 | 234 |
| Deterioro | (9) | (5) | (1) |
| Total | 1.690 | 1.702 | 1.344 |
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| Otro activo intangible. Movimientos del periodo | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | ||
| Saldo inicial |
|
1.702 | 1.344 | 1.058 |
| Adiciones e incorporaciones al grupo |
|
543 | 789 | 619 |
| Amortización del ejercicio | 47 | (514) | (413) | (319) |
| Diferencias de cambio y otros |
|
(33) | (18) | (14) |
| Deterioro | 50 | (9) | - | - |
| Saldo final |
|
1.690 | 1.702 | 1.344 |
A 31 de diciembre de 2013, el importe de los activos intangibles totalmente amortizados que seguían en uso era de 952 millones de euros.