Este área engloba los negocios bancarios y de seguros desarrollados en México por el Grupo Financiero BBVA Bancomer (en adelante, BBVA Bancomer).
Entorno sectorial
En la primera mitad de 2013, la economía mexicana experimentó una intensa desaceleración (incluida una caída del PIB en el segundo trimestre), que progresivamente se ha ido corrigiendo hasta cerrar 2013 con indicios de recuperación, especialmente del sector manufacturero, propiciada por una mayor demanda externa. Además, la inflación, pese al repunte registrado en el cuarto trimestre, se ha mantenido bajo control, en especial en su componente subyacente, lo que ha permitido un nuevo recorte de tipos por parte del Banco Central de México (Banxico) en la segunda parte del año para impulsar el crecimiento.
En este contexto, el tipo de cambio del peso mexicano frente al euro ha vuelto a depreciarse en los 3 últimos meses de 2013, si bien a una tasa menor que en el trimestre anterior. Esta trayectoria impacta negativamente en la comparativa del balance y actividad del área, tanto en el trimestre como en el año 2013. En resultados, el efecto también es negativo en los últimos 3 meses, pero prácticamente neutro en el ejercicio.
Por lo que se refiere al sector bancario, el pasado 22 de noviembre Banxico dio a conocer su informe sobre el sistema, en el cual destaca su fortaleza, elevada solvencia y rentabilidad, pero también un menor ritmo de avance que ha provocado una moderación de la tasa de incremento del crédito y un repunte de la morosidad, muy concentrada en las empresas del sector de la construcción de la vivienda y en algunos segmentos del crédito al consumo.
Actividad y Resultados
Durante esta primera mitad de 2013 se ha cerrado la venta de la Afore Bancomer. Como se ha indicado anteriormente, los resultados procedentes de esta venta aparecen clasificados en resultados de operaciones corporativas en Centro Corporativo.
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| México | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 4.484 | 4.178 | 7,3 |
| Comisiones netas | 1.184 | 1.073 | 10,3 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 208 | 219 | (4,6) |
| Otros ingresos netos | 325 | 286 | 13,4 |
| MARGEN BRUTO | 6.201 | 5.756 | 7,7 |
| Gastos de explotación | (2.335) | (2.166) | 7,8 |
| Gastos de administración | (2.173) | (2.033) | 6,9 |
| Gastos de personal | (996) | (910) | 9,4 |
| Otros gastos de administración | (1.176) | (1.122) | 4,8 |
| Amortizaciones | (163) | (133) | 22,1 |
| MARGEN NETO | 3.865 | 3.590 | 7,7 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (1.439) | (1.320) | 9,0 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (64) | (41) | 56,9 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 2.362 | 2.229 | 5,9 |
| Impuesto sobre beneficios | (557) | (539) | 3,2 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.805 | 1.690 | 6,8 |
| Resultado de operaciones corporativas | - | - | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 1.805 | 1.690 | 6,8 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (1) | (1) | 2,3 |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.805 | 1.689 | 6,8 |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de esta área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” de 2013 se situó en los 4.484 millones de euros, con un incremento del 7,3% (7,7% a tipo de cambio constante) frente a los 4.178 millones de euros de 2012, debido a los mayores volúmenes de crédito y captación y a una adecuada gestión del diferencial de la clientela. Este comportamiento del margen de intereses de BBVA Bancomer compara positivamente con el de sus principales competidores, de tal forma que su margen de intereses sobre ATM (según datos de contabilidad local), se sitúa en el 5,6%, superando en 30 puntos básicos la media del mercado, de acuerdo con las cifras de la CNBV correspondientes al cierre de noviembre de 2013.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” al cierre de 2013 ascendió a 1.184 millones de euros, con un aumento del 10,3% (10,7% a tipo de cambio constante) sobre los 1.073 millones de euros del mismo periodo del año anterior. Este crecimiento de las comisiones se ha visto impulsado por un mayor número de transacciones con tarjetas y por el aumento de los ingresos derivados de la participación del banco en las colocaciones en el mercado de sus clientes corporativos.
Las rúbricas “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” terminan un ejercicio positivo, aunque más moderado que el anterior, si bien el final del año ha presentado una mejor evolución apoyado por ventas de cartera COAP y buena aportación de mercados. El saldo total de estos epígrafes, en el ejercicio 2013, alcanzó los 208 millones de euros, lo que supone una disminución del 4,6% (4,3% a tipo de cambio constante) frente a los 219 millones de euros obtenidos en 2012.
El saldo de “Otros ingresos netos” al cierre de 2013 ascendió a 325 millones de euros, con una subida del 13,4% (13,7% a tipo de cambio constante) frente a los 286 millones de euros de 2012. Esta evolución positiva se debe mejores resultados procedentes del negocio de seguros por incremento de la actividad y una menor siniestralidad.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” de 2013 totalizó 6.201 millones de euros, superior en un 7,7% (8,1% a tipo de cambio constante) a los 5.756 millones de euros de 2012.
Los “Gastos de explotación” del ejercicio 2013 ascienden a 2.335 millones de euros, con un incremento del 7,8% (8,2% a tipo de cambio constante) frente a los 2.166 millones del mismo período del año anterior. Este aumento está influido por la puesta en marcha del “Plan de Inversión” del área, que tiene como objetivos la remodelación de la red de oficinas, el lanzamiento de proyectos de inversión en tecnología y la construcción de las nuevas sedes corporativas, así como el desarrollo de otras estrategias que permitan impulsar la actividad comercial. A pesar de la evolución al alza de los gastos, el ratio de eficiencia se mantuvo estable (37,7% frente a 37,6% en 2012), posicionando a la entidad como una de las más eficientes del sistema bancario mexicano.
Con todo , el “Margen neto” en el ejercicio 2013 alcanzó los 3.865 millones de euros, superior en un 7,7% (8,0% a tipo de cambio constante) a los 3.590 millones de euros del mismo periodo del año anterior.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) se situó en 1.439 millones de euros a cierre del ejercicio 2013, con un incremento del 9,0% (9,4% a tipo de cambio constante), frente a los 1.320 millones de euros de 2012¸ muy en línea con el crecimiento de la actividad en el año. A 31 de diciembre de 2013, la prima de riesgo acumulada fue del 3,57% superior en 9 puntos básicos a la de diciembre de 2012. La tasa de mora y cobertura se situaron, a 30 de diciembre de 2013, en el 3,6% y 110%, respectivamente.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” en 2013 totalizaron los 64 millones de euros, importe superior a los 41 millones al cierre de 2012.
El “Resultado antes de impuestos” de 2013, asciende a 2.362 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 5,9% frente a los 2.229 millones de euros en el mismo período de 2012. Los “Impuestos sobre beneficios” fueron de 557 millones de euros, frente a los 539 millones de euros de 2012.
Todo lo anterior explica que México generase, durante el ejercicio 2013, un “Resultado atribuido a la entidad dominante” de 1.805 millones de euros, con un incremento del 6,8% (7,2% a tipo de cambio constantes) frente a los a los 1.689 millones de euros obtenidos en el año 2012.
Descargar Excel
| México | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | % Variación | |
| Activos totales | 82.171 | 81.723 | 0,5 |
| Crédito a la clientela bruto | 40.129 | 39.052 | 2,8 |
| Depósitos de clientes en gestión (*) | 34.726 | 34.071 | 1,9 |
| Fondos de inversión | 16.896 | 17.492 | (3,4) |
| Dotación de capital | 4.270 | 4.912 | (13,1) |
| Ratio de eficiencia (%) | 37,7 | 37,6 |
|
| Tasa de mora (%) | 3,6 | 3,7 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 110 | 114 |
|
| Prima de riesgo (%) | 3,57 | 3,48 |
|
(*) Incluye la totalidad de las cesiones temporales de activos
La actividad comercial en México ha mostrado una tendencia ascendente durante el año 3013, a pesar de la moderada tasa de crecimiento del PIB. Así a 31 de diciembre de 2013, el crédito a la clientela bruto se situó en 40.129 millones de euros, con un crecimiento de un 2,8% frente a los 39.052 millones de euros de 31 de diciembre de 2012.
En relación a esta favorable evolución, la cartera mayorista es la que muestra un mayor dinamismo en la última parte del año, registrando un aumento interanual del 14,3% (a tipo de cambio constante). Dentro de este portafolio, sobresale la subida de la financiación a empresas medianas (+20,2%). Por su parte, el crédito a clientes corporativos también presenta una tendencia positiva, al mismo tiempo que se mantiene la activa participación del área en la colocación tanto de acciones como de instrumentos de renta fija de sus clientes. Con ello, BBVA Bancomer conserva su posición de liderazgo. Por su parte, las modalidades de crédito minorista consiguen un avance en el año del 6,6% (a tipo de cambio constante), en el que destaca especialmente el dinamismo de la financiación a pequeños negocios, que registra un aumento interanual del 21,9%. Dentro de este segmento se ha lanzado la nueva “Red PyME” a través de la cual se han incrementado los centros de negocio de atención especializada para cubrir todo el territorio mexicano. Este nuevo modelo de atención incluye alianzas comerciales que permiten impulsar el crédito y, bajo el enfoque customer centric del Grupo BBVA, ofrecer a los clientes aquellos productos que mejor se adaptan a sus necesidades. Por su parte, dentro de la cartera de consumo, la exitosa campaña de créditos previamente aprobados ha supuesto un significativo impulso de estos préstamos en el segundo semestre, que cierran 2013 con un ascenso del 15,3% frente al saldo del año previo y una ganancia de cuota, desde junio de 2013, superior a los 150 puntos básicos, según la última información disponible a noviembre de 2013 de la CNBV.
Los depósitos de la clientela alcanzaron los 34.726 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, con una disminución del 14,1%, frente a los 34.071 millones de euros de 31 de diciembre de 2012.
El saldo a 31 de diciembre de 2013 de los recursos fuera de balance que engloban fondos de inversión, fondos de pensiones y carteras gestionadas de clientes, ascendió a 24.075 millones de euros, con una reducción del 1,4% sobre los 24.414 millones de euros de 31 de diciembre de 2012.
Este comportamiento de los recursos ha estado muy condicionado por la política de rentabilización del pasivo aplicada durante 2013 por el área. Como resultado BBVA Bancomer conserva un adecuado mix de recursos, con un mayor peso relativo de los depósitos a la vista que presentan una buena evolución, en los que el mayor dinamismo se observa en la unidad de empresas y gobierno y el segmento minorista, Por el contrario en los depósitos a plazo se ha seguido aplicando una estrategia de rentabilización, dando prioridad a las modalidades de menor coste, lo que ha supuesto un descenso interanual de esta rúbrica.
Finalmente, el negocio de seguros del área continúa con una trayectoria positiva, lo que contribuye favorablemente al resultado del área Seguros BBVA Bancomer que sigue siendo la segunda aseguradora del país en términos de primas emitidas, dentro del mercado de Banca Seguros, y la sexta si se considera la totalidad del mercado asegurador. El beneficio de esta unidad asciende a 291 millones de euros, al cierre de 2013, y aumenta un 6,5% (a tipo de cambio constante) respecto al ejercicio anterior. .