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informe con relevancia prudencial 2012

4.2. Información sobre los riesgos de crédito

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4.2.1. Exposición al riesgo de crédito

De acuerdo con la Norma Decimotercera de la Circular de Solvencia, en relación con los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito, se entiende por exposición toda partida de activo y toda partida incluida en las cuentas de orden del Grupo, que incorpore riesgo de crédito y que no haya sido deducida de recursos propios. En este sentido, se incluyen principalmente partidas de crédito a la clientela, con sus correspondientes saldos disponibles, avales y garantías, valores representativos de deuda e instrumentos de capital, caja y depósitos en bancos centrales y entidades de crédito, cesión y adquisición temporal de activos (repos de activo y de pasivo), derivados financieros y el inmovilizado material.

A continuación se muestra la exposición original y las provisiones por el método estándar y el Avanzado a 31 de diciembre de 2012 y 2011. Siguiendo lo establecido en el apartado primero de la Norma Vigésima Octava de la Circular de Solvencia, únicamente se muestra la exposición neta de provisiones, para aquellas exposiciones calculadas por el método estándar.

En la comparación entre los dos ejercicios se observa un crecimiento de las exposiciones por riesgo de crédito calculadas por el método estándar que fundamentalmente se debe a la entrada de Unnim en la cartera del Grupo y al aumento de actividad crediticia en las filiales del Grupo en Latinoamérica:

  • La exposición original frente a Administraciones Centrales, Regionales y otras entidades del sector público disminuye por menores volúmenes en repos.
  • La exposición frente a Empresas se incrementa por la incorporación de la cartera crediticia de Unnim en la cartera del Grupo y al aumento de la actividad en este segmento en las filiales americanas de México, Venezuela y Chile.
  • En el caso de las exposiciones minoristas, nuevamente es Unnim con 3.000 millones de euros y el crecimiento del negocio en las filiales de Latinoamérica, lo que explica el incremento de la exposición original.
  • El aumento de la exposición en la categoría de garantía con inmuebles, se debe a la combinación de dos efectos, la cartera de Unnim (10.500 millones de euros) y una disminución por el traspaso de una parte de la cartera de España a modelos internos.
  • El aumento de la exposición de Situación en Mora corresponde básicamente a Unnim.

Con respecto a las exposiciones por riesgo de crédito calculadas por modelos internos, las categorías de Instituciones y Empresas se reducen por el ya mencionado desapalancamiento del mercado español.

El incremento en las categorías minoristas es debido fundamentalmente al traspaso a modelos internos de carteras de consumo, tarjetas e hipotecas.

2012

(Millones de euros)


Exposición tras aplicar factores de conversión
Categoría de exposición
 Exposición Original (1) Provisiones (2) Exposición Neta de provisiones (3) Exposición en balance tras técnicas de mitigación Exposición fuera de balance tras técnicas de mitigación Valor plenamente ajustado de la exposición CCF Medio EAD
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 108.378 -193 108.185 97.958 3.197 101.155 73% 100.299
Administraciones regionales y Autoridades Locales 9.361 0 9.361 6.775 255 7.030 43% 6.884
Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 3.096 -1 3.095 2.990 1.365 4.355 40% 3.539
Bancos Multilaterales de Desarrollo 187 0 187 67 133 200 12% 83
Organizaciones Internacionales 34 0 34 34 0 34 1% 34
Instituciones 18.855 -12 18.843 12.799 5.937 18.736 16% 13.761
Empresas 98.219 -1.686 96.533 56.930 33.486 90.417 31% 67.341
Minoristas 55.783 -195 55.589 38.875 13.778 52.653 11% 40.345
Garantizadas con Inmuebles 54.193 -169 54.024 51.164 45 51.209 23% 51.174
Situación en mora 11.489 -2.581 8.908 8.014 55 8.069 61% 8.048
Alto riesgo 1.596 -73 1.523 1.327 37 1.364 22% 1.335
Bonos Garantizados 503 0 503 503 0 503 0% 503
Instituciones y empresas C/P 656 0 656 645 0 645 0% 645
Instituciones de Inversión Colectiva 53 0 53 24 28 52 100% 52
Otras Exposiciones 23.081 -7 23.074 27.350 489 27.838 31% 27.502
TOTAL MÉTODO ESTÁNDAR 385.483 -4.916 380.567 305.457 58.804 364.261 - 321.544
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.092 -2
1.947 859 2.805 51% 2.382
Instituciones 77.129 -53
71.686 5.882 77.568 60% 75.187
Empresas 133.851 -6.284
75.084 56.583 131.668 55% 106.014
Minoristas 94.022 -1.501
83.895 10.159 94.054 27% 86.653
Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 70.970 -445
70.590 380 70.970 10% 70.630
Exposiciones renovables admisibles 16.415 -622
6.742 9.674 16.415 28% 9.427
Otros Activos Minoristas 6.636 -434
6.563 105 6.668 32% 6.596
TOTAL MÉTODO AVANZADO 306.095 -7.841
232.611 73.483 306.095 - 270.237
SUBTOTAL RIESGO DE CRÉDITO (sin Titulizaciones,sin Renta Variable) 691.577 -12.757
538.069 132.287 670.356 - 591.781
Posiciones en titulización 9.409 -177
9.361 0 9.361 0 9.277
Método Estándar 6.685 -47 6.637 6.637 - 6.637 0 6.553
Método Avanzado 2.724 -130
2.724 - 2.724 0 2.724
Renta Variable 6.234 -225
5.744 - 5.744 0 6.234
Método Simple 947 -66
947 - 947 0 947
No cotizadas incluidas en carteras suficientemente diversificadas 694 -64
694 - 694 0 694
Cotizadas en mercados organizados 253 -2
253 - 253 0 253
Método PD/LGD 4.798 0
4.798 - 4.798 0% 4.798
Modelos Internos 489 -159
0 - 0 0% 489
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO 707.220 -13.160
553.174 132.287 685.462 - 607.292
Notas
(1) Exposición bruta de provisiones y antes de la aplicación de las técnicas de reducción de riesgo.
(2) Incluyen las provisiones por deterioro de activos (financieros y no financieros) y otros ajustes de valoración, exceptuando el importe de la provisión genérica incluida en la base de capital como más recursos propios de segunda categoría, según la Norma octava de la Circular de Solvencia.
(3) Las exposiciones únicamente son ajustadas por provisiones en el caso de las exposiciones por Método Estándar.
2011

(Millones de euros)


Exposición tras aplicar factores de conversión
Categoría de exposición Exposición Original (1) Provisiones (2) Exposición Neta de provisiones (3) Exposición en balance tras técnicas de mitigación Exposición fuera de balance tras técnicas de mitigación Valor plenamente ajustado de la exposición CCF Medio EAD
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 112.419 -11 112.408 79.807 3.532 83.339 70% 82.274
Administraciones regionales y Autoridades Locales 12.128 0 12.128 7.117 3.061 10.178 63% 9.044
Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 4.115 0 4.114 3.218 807 4.025 49% 3.613
Bancos Multilaterales de Desarrollo 39 - 39 34 22 55 0% 34
Organizaciones Internacionales 12 0 12 12 0 12 0% 12
Instituciones 16.293 -24 16.269 12.278 4.198 16.476 18% 13.014
Empresas 92.579 -1.576 91.003 57.107 30.261 87.368 41% 69.518
Minoristas 48.151 -287 47.864 33.445 13.312 46.757 16% 35.618
Garantizadas con Inmuebles 45.300 -111 45.189 43.680 211 43.891 49% 43.784
Situación en mora 8.632 -1.175 7.457 7.395 7 7.402 59% 7.399
Alto riesgo 1.874 -42 1.833 1.754 55 1.809 48% 1.781
Bonos Garantizados 78 0 78 78 0 78 0% 78
Instituciones y empresas C/P 895 0 895 895 0 895 0% 895
Instituciones de Inversión Colectiva 216 0 216 164 52 216 99% 215
Otras Exposiciones 20.522 -12 20.510 26.208 788 26.997 70% 26.763
TOTAL MÉTODO ESTÁNDAR 363.252 -3.237 360.015 273.192 56.306 329.497 - 294.042
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.909 -4
2.755 993 3.748 48% 3.228
Instituciones 98.320 -44
91.098 7.674 98.772 56% 95.412
Empresas 156.313 -3.356
91.360 62.661 154.021 52% 123.761
Minoristas 82.430 -1.059
76.550 5.880 82.430 33% 78.512
Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 68.859 -392
68.643 217 68.859 12% 68.668
Exposiciones renovables admisibles 10.374 -536
4.711 5.663 10.374 34% 6.648
Otros Activos Minoristas 3.196 -131
3.196 0 3.196 100% 3.196
TOTAL MÉTODO AVANZADO 338.972 -4.464
261.763 77.208 338.972 - 300.913
SUBTOTAL RIESGO DE CRÉDITO (sin Titulizaciones,sin Renta Variable) 702.224 -7.701
534.955 133.514 668.469 - 594.954
Posiciones en titulización 8.396 -255
8.264 0 8.264 0 8.264
Método Estándar 6.351 -131 6.220 6.220 - 6.220 0 6.220
Método Avanzado 2.045 -123
2.045 - 2.045 0 2.045
Renta Variable 6.426 -433
5.946 - 5.946 0 6.426
Método Simple 1.216 -314
1.216 - 1.216 0 1.216
No cotizadas incluidas en carteras suficientemente diversificadas 610 -27
610 - 610 0 610
Cotizadas en mercados organizados 606 -287
606 - 606 0 606
Método PD/LGD 4.730 -2
4.730 - 4.730 0% 4.730
Modelos Internos 480 -117
0 - 0 0% 480
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO 717.045 -8.389
549.165 133.514 682.679 - 609.644
Notas:
(1)Exposición bruta de provisiones y antes de la aplicación de las técnicas de reducción de riesgo.
(2)Incluyen las provisiones por deterioro de activos financieros y otros ajustes de valoración, exceptuando el importe de la provisión genérica incluida en la base de capital como más recursos propios de segunda categoría, según la Norma octava de la Circular de Solvencia.
(3)Las exposiciones únicamente son ajustadas por provisiones en el caso de las exposiciones por Método Estándar.

4.2.2. Valor medio de las exposiciones a lo largo del ejercicio 2012 y 2011

(Millones de euros)


 Exposición Original Media del periodo
Categoría de exposición
 2012 2011
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 107.063 105.229
Administraciones regionales y Autoridades Locales 9.034 8.811
Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 2.967 4.162
Bancos Multilaterales de Desarrollo 82 45
Organizaciones Internacionales 396 12
Instituciones 19.396 16.483
Empresas 96.500 84.920
Minoristas 55.665 46.872
Garantizadas con Inmuebles 49.547 46.236
Situación en mora 9.978 8.714
Alto riesgo 1.749 1.967
Bonos Garantizados 361 34
Instituciones y empresas C/P 757 694
Instituciones de Inversión Colectiva 140 138
Otras Exposiciones 21.852 17.870
TOTAL MÉTODO ESTÁNDAR 375.485 342.188
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.515 3.059
Instituciones 91.627 96.325
Empresas 143.931 157.715
Minoristas 92.077 82.726
Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 70.933 69.324
Exposiciones renovables admisibles 15.119 10.109
Otros Activos Minoristas 6.024 3.294
TOTAL MÉTODO AVANZADO 329.149 339.826
SUBTOTAL RIESGO DE CRÉDITO (sin Titulizaciones,sin Renta Variable) 704.633 682.014
Posiciones en titulización 9.073 8.234
Método Estándar 6.603 6.063
Método Avanzado 2.469 2.171
Renta Variable 6.069 6.875
Método Simple 1.068 1.294
No cotizadas incluidas en carteras suficientemente diversificadas 649 787
Cotizadas en mercados organizados 419 507
Método PD/LGD 4.526 5.054
Modelos Internos 475 527
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO 719.776 697.122

4.2.3. Distribución por áreas geográficas

A continuación se muestra la distribución por áreas geográficas significativas de la exposición original en función del país del acreditado. La distribución incluye las exposiciones por el método estándar y avanzado, no incorporando las posiciones en renta variable.

2012

(Millones de euros)


 Exposición Original por área geográfica
Categoría de exposición Total Europa México EEUU América del Sur Resto del Mundo
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 108.378 72.769 12.857 5.732 17.000 20
Administraciones regionales y Autoridades Locales 9.361 1.752 6.387 968 189 65
Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 3.096 1.337 0 269 1.490 0
Instituciones 18.855 9.019 2.522 89 7.127 98
Empresas 98.219 20.409 18.244 35.990 23.111 465
Minoristas 55.783 19.075 7.020 6.214 23.450 25
Garantizadas con Inmuebles 54.193 19.618 10.795 12.379 11.397 4
Posiciones en titulización 6.685 1.824 82 4.779 0 0
Resto Exposiciones 37.598 19.896 7.847 2.821 6.916 117
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO ESTÁNDAR 392.168 165.698 65.756 69.240 90.679 794
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.092 40 3 218 552 280
Instituciones 77.129 71.030 19 3.827 310 1.944
Empresas 133.851 116.677 1.260 8.203 3.130 4.581
Minoristas 94.022 81.271 12.604 18 40 89
Posiciones en titulización 2.724 2.674 0 13 0 38
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO AVANZADO 308.819 271.692 13.885 12.279 4.032 6.931
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO 700.986 437.390 79.641 81.520 94.711 7.725
Nota: No incluye posiciones de Renta Variable.

A continuación se muestra la distribución por áreas geográficas de los saldos contables de las exposiciones en mora y deterioradas de los activos financieros y riesgos contingentes:

2012

(Millones de euros)


 Total Europa México EEUU y Puerto Rico América del Sur Resto del Mundo
Exposiciones deterioradas y en mora 19.824 17.017 1.315 834 634 25
Nota: Saldos contables perímetro de solvencia. No incluye posiciones de Renta variable.

A continuación se muestra la distribución por áreas geográficas de los saldos contables de las correcciones de valor por deterioro de activos financieros y provisiones por riesgos contingentes:

2012

(Millones de euros)


 Total Europa México EEUU y Puerto Rico América del Sur Resto del Mundo
Correcciones de valor y provisiones 14.917 10.766 1.683 924 1.505 39
Nota: Saldos contables perímetro de solvencia. No incluye posiciones de Renta variable.

4.2.4. Distribución por sectores

A continuación se muestra la distribución por sector económico (método estándar y avanzado) de la exposición original. La distribución no incluye las posiciones en renta variable.

2012

(Millones de euros)


 Exposición Original por Sector
Categoria de exposición Total EECC, Seguros e Intermediación Financiera Sector Público Agricultura Industria Construcción Comercial Particulares Resto Sectores
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 108.378
15,5%





Administraciones regionales y Autoridades Locales 9.361
1,3%





Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 3.096
0,4%





Instituciones 18.855 2,7%






Empresas 98.219 0,9%
0,5% 1,8% 1,2% 5,9%
2,5%
Minoristas 55.783 0,1%
0,1% 0,4% 0,2% 0,9% 5,2% 0,9%
Garantizadas con Inmuebles 54.193

0,1% 0,1% 0,9% 0,4% 5,0% 0,3%
Posiciones en titulización 6.685 0,3% 0,5%


0,2%

Resto Exposiciones 37.598 0,4%
0,1% 0,2% 0,3% 0,3% 0,8% 2,9%
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO ESTÁNDAR 392.168 4,3% 17,8% 0,7% 2,5% 2,7% 7,6% 10,9% 6,6%
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.092
0,2%





Instituciones 77.129 7,4% 3,6%





Empresas 133.851 2,1% 0,6% 0,1% 6,8% 2,0% 2,1% 0,0% 3,3%
Minoristas 94.022





13,4%
Posiciones en titulización 2.724 0,4%






TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO AVANZADO 308.819 9,9% 4,3% 0,1% 6,8% 2,0% 2,1% 13,4% 3,4%
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO 700.986 14,2% 22,2% 0,8% 9,3% 4,8% 9,7% 24,3% 9,9%
Nota: No incluye posiciones de Renta Variable.

A continuación se muestra la distribución por contraparte de los saldos contables de las exposiciones en mora y deterioradas de los activos financieros y riesgos contingentes:

2012

(Millones de euros)


 Total EECC, Seguros e Intermediación Financiera Sector Público Empresas Minoristas Resto sectores
Exposiciones deterioradas y en mora 19.824 1,8% 1,0% 62,2% 26,3% 8,7%
Nota: Saldos contables perímetro de solvencia. No incluye posiciones de Renta variable.

A continuación se muestra la distribución por contraparte de los saldos contables de las correcciones de valor de activos financieros y provisiones por riesgos contingentes:

2012

(Millones de euros)


 Total EECC, Seguros e Intermediación Financiera Sector Público Empresas Minoristas Resto Sectores
Correcciones de valor específicas 9.830 1,8% 0,8% 68,5% 21,7% 7,2%
Provisiones genéricas 5.047




Riesgo país 40




Total Correciones de valor y provisiones 14.917




Nota: Saldos contables perímetro de solvencia. No incluye posiciones de Renta variable.

4.2.5. Distribución por vencimiento residual

A continuación se muestra la distribución de la exposición original por vencimiento residual, desglosada por categorías de exposición según los modelos estándar y avanzado:

2012

(Millones de euros)
Exposición Original por vencimiento residual
Categoría de exposición Total Menos de 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 108.378 68.441 25.664 14.273
Administraciones regionales y Autoridades Locales 9.361 2.163 1.385 5.813
Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas 3.096 1.674 880 542
Instituciones 18.855 9.625 5.263 3.967
Empresas 98.219 37.817 36.889 23.513
Minoristas 55.783 21.417 20.565 13.802
Garantizadas con Inmuebles 54.193 5.588 14.870 33.735
Posiciones en titulización 6.685 133 1.303 5.249
Resto Exposiciones (1) 37.598 19.067 8.968 9.562
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO ESTÁNDAR 392.167 165.925 115.786 110.455
Administraciones Centrales y Bancos Centrales 1.092 174 311 607
Instituciones 77.129 37.894 19.022 20.213
Empresas 133.851 61.948 38.989 32.914
Minoristas 94.022 696 4.224 89.102
Posiciones en titulización 2.724 63 490 2.171
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO MÉTODO AVANZADO 308.819 100.775 63.036 145.007
TOTAL RIESGO DE CRÉDITO (2) 700.986 266.701 178.822 255.463
Notas:
(1) En Resto de Exposiciones se incluye principalmente el efectivo (menos de 1 año) y el inmovilizado (mas de 5 años)
(2) No incluye posiciones de Renta Variable.

4.2.6. Correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones por riesgos y compromisos contingentes

A continuación se presenta el movimiento producido en los ejercicios 2012 y 2011 en las correcciones de valor por deterioro y provisiones de los activos financieros en balance y de los riesgos y compromisos contingentes, incluyendo fondos específicos, genéricos y riesgo país.
2012

(Millones de euros)

Concepto Correc. Valor y Provisiones Activos Financieros Provisiones s/ Riesgos y Compromisos Contingentes Total




SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO 2011 10.039 291 10.330
Incremento de deterioro con cargo a resultados 10.643 105 10.747
Decremento del deterioro con abono a resultados -2.333 -44 -2.377
Entidades incorporadas por el Grupo en el ejercicio 2.067 5 2.072
Entidades enajenadas durante el ejercicio 0 0 0
Traspasos a créditos en suspenso -4.143 0 -4.143
Diferencias de cambio y otros movimientos -1.471 -16 -1.487
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2012 14.801 341 15.142
Sobre cartera deteriorada 9.889 166 10.055
Sobre cartera vigente no deteriorada 4.912 175 5.087
Nota: Perímetro de solvencia
2011
(Millones de euros)
Concepto Correc. Valor y Provisiones Activos Financieros Provisiones s/ Riesgos y Compromisos Contingentes Total




SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO 2010 10.093 264 10.357
Incremento de deterioro con cargo a resultados 6.103 17 6.120
Decremento del deterioro con abono a resultados -1.551 -24 -1.574
Entidades incorporadas por el Grupo en el ejercicio 305 12 317
Entidades enajenadas durante el ejercicio 0 0 -
Traspasos a créditos en suspenso -4.114 0 -4.114
Diferencias de cambio y otros movimientos -797 22 -775
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2011 10.039 291 10.330
Sobre cartera deteriorada 6.903 135 7.038
Sobre cartera vigente no deteriorada 3.105 157 3.262
Nota: Perímetro de solvencia

4.2.7. Pérdidas por deterioro del período

A continuación se muestra el detalle de las pérdidas por deterioro de activos financieros y de riesgos y compromisos contingentes, así como las reversiones de las pérdidas previamente reconocidas en activos fallidos registradas directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias durante los ejercicios 2012 y 2011.

(Millones de euros)

CONCEPTOS 2012 2011
Activos financieros 7.980 4.226
De los que:

Recuperación de activos fallidos 337 327
Riesgos y compromisos contingentes [recuperaciones (-)] 61 -6
Total pérdidas por deterioro 8.041 4.220
Nota: Perímetro de solvencia

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