Resto de Negocios
Claves
- Recuperación de la actividad crediticia en el trimestre
- Dinamismo de los ingresos recurrentes y el ROF en el año
- La tasa de mora y el coste de riesgo permanecen en niveles bajos
- Continúa la mejora interanual de la eficiencia
ACTIVIDAD (1)
(VARIACIÓN A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES RESPECTO AL
31-12-22)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre activos totales medios
(Porcentaje a Tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +95,4%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +76,7%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep. 23 | ∆% | ∆% (1) | Ene.-Sep. 22 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 405 | 66,6 | 70,2 | 243 |
| Comisiones netas | 192 | 3,5 | 5,0 | 186 |
| Resultados de operaciones financieras | 251 | 66,6 | 69,6 | 151 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 4 | (21,5) | (11,4) | 5 |
| Margen bruto | 852 | 45,8 | 48,6 | 584 |
| Gastos de explotación | (428) | 16,5 | 18,6 | (367) |
| Gastos de personal | (211) | 9,6 | 11,8 | (193) |
| Otros gastos de administración | (198) | 25,7 | 27,9 | (157) |
| Amortización | (19) | 9,0 | 9,5 | (17) |
| Margen neto | 424 | 95,4 | 99,5 | 217 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (25) | n.s. | n.s. | (4) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 10 | (33,0) | (26,7) | 15 |
| Resultado antes de impuestos | 410 | 79,2 | 83,3 | 229 |
| Impuesto sobre beneficios | (88) | 89,2 | 93,1 | (46) |
| Resultado del ejercicio | 322 | 76,7 | 80,8 | 182 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 322 | 76,7 | 80,8 | 182 |
| Balances | 30-09-23 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-22 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 4.395 | 9,5 | 8,7 | 4.015 |
| Activos financieros a valor razonable | 9.466 | 86,0 | 84,8 | 5.090 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 8.731 | 106,4 | 105,1 | 4.230 |
| Activos financieros a coste amortizado | 41.296 | 2,2 | 1,9 | 40.425 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 37.862 | 1,3 | 1,1 | 37.375 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 151 | 92,9 | 92,5 | 78 |
| Otros activos | 433 | 26,1 | 25,6 | 343 |
| Total activo/pasivo | 55.740 | 11,6 | 11,3 | 49.952 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 8.598 | 95,5 | 94,2 | 4.397 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 1.305 | (52,5) | (52,6) | 2.745 |
| Depósitos de la clientela | 10.204 | 3,8 | 3,5 | 9.827 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 1.380 | (11,6) | (11,8) | 1.561 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 28.853 | 10,7 | 10,5 | 26.060 |
| Otros pasivos | 1.334 | 31,5 | 30,9 | 1.014 |
| Dotación de capital regulatorio | 4.066 | (6,5) | (6,7) | 4.348 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-23 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-22 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 37.807 | 1,0 | 0,8 | 37.431 |
| Riesgos dudosos | 296 | 53,6 | 53,6 | 192 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 10.204 | 3,8 | 3,5 | 9.827 |
| Recursos fuera de balance (4) | 480 | (7,7) | (7,7) | 520 |
| Activos ponderados por riesgo | 35.087 | 0,1 | (0,2) | 35.064 |
| Ratio de eficiencia (%) | 50,2 | 65,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 0,6 | 0,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 82 | 131 | ||
| Coste de riesgo (%) | 0,09 | 0,04 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de pensiones.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Los comentarios que se refieren a Europa excluyen a España.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad de Resto de Negocios del Grupo BBVA entre enero y septiembre de 2023 fue:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se mantuvo prácticamente estable (+0,8%), debido a la favorable evolución de la sucursal de Nueva York y, en menor medida, del negocio en Europa, que han compensado el desapalancamiento del negocio mayorista en Asia.
- Los recursos de clientes en gestión crecieron un 2,9% gracias al crecimiento de los depósitos a plazo en Asia y, en menor medida, Nueva York, que compensó el descenso de los depósitos a la vista.
Lo más relevante de la evolución de la actividad de Resto de Negocios del Grupo BBVA durante el tercer trimestre de 2023 fue:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) creció a una tasa del 3,7%, destacando la buena evolución en Europa y Nueva York.
- En cuanto a los indicadores de riesgo de crédito, la tasa de mora se incrementó hasta el 0,6%, por encima del trimestre previo pero aún en niveles muy contenidos, debido a la entrada en mora de un cliente singular. Por su parte, la tasa de cobertura disminuyó hasta el 82%.
- Los recursos de clientes en gestión disminuyeron un 3,6%, debido a la evolución de los depósitos en las sucursales de Europa y Nueva York, parcialmente compensados por la evolución de los depósitos a plazo en Asia. Por su parte, los recursos fuera de balance registraron un descenso del 5,1% con respecto al trimestre anterior.
Resultados
Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 322 millones de euros acumulados a cierre de los primeros nueve meses de 2023, un 80,8% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias a un favorable comportamiento de los ingresos recurrentes, en especial del margen de intereses, y del ROF, que compensan el incremento de gastos en un contexto de mayor inflación y normalización de los saneamientos crediticios.
En la evolución interanual de las principales líneas de la cuenta de resultados del área, destacan a cierre de septiembre de 2023:
- El margen de intereses presentó una mejora del 70,2%, resultado de las subidas generalizadas de tipos realizadas por los bancos centrales en las áreas geográficas que componen este agregado. Destaca la evolución en Europa y, en menor medida, de la sucursal de Nueva York.
- Las comisiones netas se incrementaron (+5,0%), con una buena evolución especialmente de la oficina de Nueva York, de BBVA Securities y, en menor medida, del negocio de CIB en Asia, que compensaron las menores comisiones registradas en Europa.
- El ROF creció un 69,6%, apoyado en los resultados de los negocios que el Grupo mantiene en Estados Unidos, donde destaca la sucursal de Nueva York y, en menor medida, por los resultados de Europa y Asia.
- Incremento de los gastos de explotación del 18,6% originado principalmente por los mayores gastos generales y de personal, principalmente en Europa y en la sucursal de Nueva York.
- La línea de deterioro de activos financieros cerró septiembre de 2023 con una dotación de 25 millones de euros, con origen principalmente en Europa.
- El conjunto de provisiones o reversión de provisiones y otros resultados presentaron una disminución del 26,7%, en parte debido a las menores liberaciones por riesgos y compromisos contingentes con respecto al mismo periodo del año anterior con origen en la sucursal de Nueva York.
En el tercer trimestre de 2023 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de Resto de Negocios del Grupo generó un resultado atribuido de 107 millones de euros (-12,0% con respecto al trimestre precedente), principalmente debido al descenso de los ingresos recurrentes y el ROF, fundamentalmente en los negocios mayoristas del Grupo en Europa, y al crecimiento de los gastos de explotación, parcialmente compensados por menores requerimientos de saneamiento crediticio y liberación de provisiones.