Resultados y actividad

El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 5.961 millones de euros entre enero y septiembre de 2023, que supone un crecimiento del 24,3% con respecto al mismo periodo del año anterior, impulsado por la evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario, principalmente del margen de intereses, que creció a una tasa del 29,4%.

Estos resultados incluyen el registro del importe total anual desembolsado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito por 215 millones de euros, incluidos en la línea de otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de resultados.

Los gastos de explotación se incrementaron un 18,1% a nivel Grupo, impactados en gran medida por las tasas de inflación que se observan en los países donde el Grupo tiene presencia. A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto, superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 41,8% a 30 de septiembre de 2023 con una mejora de 328 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes, en términos constantes.

Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron (+35,5% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes), con menores requerimientos en Turquía, que se compensan con las mayores necesidades de provisiones, principalmente en América del Sur y en México, en un contexto de mayores tipos de interés y crecimiento en los segmentos más rentables, en línea con la estrategia del Grupo.

La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 5,3% con respecto al cierre de diciembre de 2022 muy favorecido por la evolución de los préstamos a particulares (+6,9% a nivel Grupo).

Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 3,6% con respecto al cierre de diciembre de 2022, gracias tanto al crecimiento de los depósitos de la clientela, que se incrementaron un 2,4%, como al incremento de los recursos fuera de balance, que crecieron un 6,9%.

PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA Y TOTAL DE RECURSOS DE CLIENTES (VARIACIÓN RESPECTO AL 31-12-22)

Áreas de negocio

En cuanto a la evolución de las áreas de negocio, excluyendo el efecto de la variación de las divisas en aquellas áreas donde tiene impacto, en cada una de ellas cabe destacar:

• España generó un resultado atribuido de 2.110 millones de euros en los primeros nueve meses del año 2023 un 61,9% por encima del resultado alcanzado en el mismo periodo del año anterior, nuevamente como resultado de la fortaleza del margen de intereses, que impulsó el crecimiento del margen bruto.
• BBVA alcanzó en México un resultado atribuido de 3.987 millones de euros acumulados a cierre de septiembre de 2023, lo que supone un incremento del 22,3% con respecto al mismo periodo de 2022, principalmente como resultado del destacado crecimiento del margen de intereses, gracias al fuerte impulso de la actividad y a la mejora del diferencial de la clientela.
• Turquía generó un resultado atribuido de 367 millones de euros durante los primeros nueve meses de 2023 que compara favorablemente con el resultado acumulado a cierre de septiembre de 2022, recogiendo ambos periodos el impacto de la aplicación de contabilidad por hiperinflación.
• América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 496 millones de euros a cierre de los primeros nueve meses del año 2023, lo que representa una variación interanual del +20,5%, impulsado nuevamente por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes (+59,1%) y del ROF del área, que compensaron el incremento de los gastos y las mayores necesidades de dotación por deterioro de activos financieros.
• Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 322 millones de euros acumulados a cierre de los primeros nueve meses de 2023, un 80,8% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias a un favorable comportamiento de los ingresos recurrentes, en especial del margen de intereses, y del ROF.

El Centro Corporativo registró entre enero y septiembre del año 2023 un resultado atribuido de -1.321 millones de euros, frente a los -566 millones de euros registrados en el mismo periodo del año anterior, principalmente por una contribución negativa en la línea de ROF de las coberturas de tipo de cambio como consecuencia de una evolución mejor de la esperada de las divisas, en especial, del peso mexicano.

Por último, y para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo, se proporciona a continuación información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. CIB generó un resultado atribuido de 1.763 millones de euros entre enero y septiembre de 2023. Estos resultados, que no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación, suponen un 43,8% más en la comparativa interanual y reflejan la aportación de la diversificación de productos y áreas geográficas, así como el avance de los negocios mayoristas del Grupo en su estrategia, apalancada en la globalidad y sostenibilidad, con el propósito de ser relevantes para sus clientes.

RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS)

COMPOSICIÓN DEL RESULTADO ATRIBUIDO ⁽¹⁾
(PORCENTAJE. ENE.-SEP. 2023)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo.

Solvencia

El ratio CET1 fully-loaded del Grupo se situó a 30 de septiembre de 2023 en 12,73% incluyendo el efecto del programa de recompra de acciones iniciado el pasado 2 de octubre por un importe de 1.000 millones de euros (-32 puntos básicos) lo que permite seguir manteniendo un amplio búfer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo (8,77)¹ y sobre el rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5-12,0% de CET1.

Dividendo

El Consejo de Administración de BBVA, en su reunión de 27 de septiembre de 2023, acordó la distribución en efectivo de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio 2023, por importe de 0,16 euros brutos por acción, la cual fue abonada el 11 de octubre de 2023. Este dividendo se encuentra ya considerado en los ratios de capital del Grupo y supone un crecimiento del 33,3% con respecto al importe bruto abonado en octubre de 2022 (0,12 euros por acción).

Programa de recompra de acciones

El 2 de octubre, una vez recibida la preceptiva autorización del Banco Central Europeo, el Grupo inició la ejecución de un nuevo programa de recompra de acciones de 1.000 millones de euros. Esta recompra de acciones está considerada como remuneración extraordinaria al accionista y por lo tanto no se encontraría incluida en el ámbito de la política de remuneración ordinaria al accionista de BBVA. Para más información, consúltese el capítulo "Solvencia" del presente informe.

Sostenibilidad

Canalización de negocio sostenible²

DESGLOSE DE NEGOCIO SOSTENIBLE (PORCENTAJE. IMPORTE CANALIZADO 2018-SEPTIEMBRE 2023)

⁽¹⁾ En aquellos casos en que no es factible o no se dispone de información suficiente que permita una distribución exacta entre las categorías de cambio climático y crecimiento inclusivo, se realizan estimaciones internas basadas en la información disponible.

⁽²⁾ Financiación distinta de la de proyectos y actividad de banca transaccional.

⁽³⁾ Bonos en los que BBVA actúa como bookrunner.

⁽⁴⁾ Productos de inversión art. 8 o 9 bajo Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) o criterios similares fuera de la Unión Europea gestionados, intermediados o comercializados por BBVA. Otros incluyen, en Minorista: depósitos estructurados, pólizas de seguros de vehículos eléctricos y autorenting de vehículos eléctricos, principalmente y CIB/ Empresas: depósitos estructurados, principalmente.

⁽⁵⁾ Incluye la actividad de la Fundación Microfinanzas BBVA (FMBBVA), que no forma parte del Grupo consolidado y que ha canalizado durante el tercer trimestre de 2023 alrededor de 400 millones de euros para el apoyo con microcréditos a emprendedores vulnerables, experimentando un decrecimiento del 7 % con respecto al mismo trimestre del año anterior. Sin embargo, la canalización de los primeros nueve meses de 2023 frente al año anterior se ha mantenido estable.

Respecto al objetivo de movilización de 300.000 millones de euros entre 2018 y 2025 como parte de la estrategia de sostenibilidad, el Grupo BBVA ha movilizado un total aproximado de 185.000 millones de euros en negocio sostenible entre 2018 y septiembre de 2023, de los que aproximadamente el 77% corresponden al ámbito de impulsar la lucha contra el cambio climático y el restante 23% para promover un crecimiento inclusivo. El importe canalizado recoge operaciones de financiación, de intermediación, de inversión, de fuera de balance o de seguros. Estas operaciones tienen fechas de vencimiento o de amortización contractuales, por lo que dicho importe acumulado no representa el importe reconocido en balance.

Durante los primeros nueve meses de 2023 se han movilizado alrededor de 49.000 millones de euros (+25% comparado con el mismo periodo del año anterior), de los cuales alrededor de 16.000 millones de euros corresponden al tercer trimestre de 2023. Esta canalización del tercer trimestre de 2023, representa un incremento de alrededor del 13% con respecto al mismo trimestre del año 2022 y el segundo mejor trimestre en canalización de negocio sostenible para el Grupo después del récord trimestral conseguido el segundo trimestre de este año.

En este tercer trimestre, se ha movilizado negocio minorista por un importe de alrededor de 1.700 millones de euros, para llegar a un acumulado de alrededor de 7.300 millones de euros desde enero de 2023 (+69% comparado con el mismo periodo del año anterior). Sobresale el buen comportamiento de la canalización relacionada con la adquisición de vehículos híbridos o eléctricos con 87 millones de euros, que representa un crecimiento un 78% en relación al mismo periodo del año anterior (+35% si se compara el importe acumulado de los primeros 9 meses de 2023 de forma interanual). La aportación de España, que ha canalizado más de la mitad de este importe, es la más relevante.

Entre julio y septiembre de 2023, la unidad de negocio de empresas ha movilizado alrededor de 5.400 millones de euros. En términos acumulados, la movilización en los primeros 9 meses del ejercicio 2023 ha alcanzado cerca de 15.600 millones de euros (+95% interanual). Destaca, como en el trimestre anterior, la financiación destinada a promover o mejorar la eficiencia energética de edificios con 1.088 millones de euros, lo que representa un incremento de un 21% interanual (+55% si se compara el importe acumulado de los primeros 9 meses de 2023 con el mismo periodo del año anterior). En este ámbito es fundamental la aportación de México, que avanza un 37%.

CIB ha canalizado durante este trimestre alrededor de 8.100 millones de euros y entre los primeros 9 meses de este año alrededor de 26.200 millones de euros (-3% interanual). Durante este trimestre destaca la positiva evolución de la financiación a corto plazo o actividad de banca transaccional sostenible, que aporta alrededor de 4.400 millones de euros, más de la mitad de lo canalizado este trimestre por el segmento corporativo, y experimentando un avance del 34% interanual (y del 10% si se considera el importe acumulado desde enero de 2023 comparado con el acumulado del mismo periodo del año anterior). Desde el inicio del año 2023 se vienen notando signos de desaceleración en el ámbito de la financiación corporativa sostenible, especialmente en la financiación a largo plazo, al igual que una dinamización del mercado de bonos sostenibles en los que BBVA actúa como bookrunner.

¹ Incluye la actualización del colchón de capital anticíclico calculado sobre la base de exposición a cierre de junio de 2023.

² Se considera como canalización de negocio sostenible toda movilización de flujos financieros, de manera cumulativa, hacia actividades o clientes considerados sostenibles de acuerdo con la normativa existente, estándares tanto internos como de mercado y las mejores prácticas. Lo anterior se entiende sin perjuicio de que dicha movilización, tanto en su momento inicial como en un momento posterior, pueda no estar registrada dentro del balance. Para la determinación de los importes de negocio sostenible canalizado se utilizan criterios internos basados tanto en información interna como externa.