España
Claves
- Caída estacional de la inversión
- Significativa mejora del margen de intereses
- Registro del gravamen temporal a las entidades de crédito correspondiente al ejercicio 2023
- El coste de riesgo continúa en niveles bajos en línea con el cierre de 2022
Actividad (1) (Variación respecto al 31-12-22)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre Activos totales medios (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 23 | ∆% | 1er Trim. 22 (1) |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.183 | 38,2 | 856 |
| Comisiones netas | 536 | — | 536 |
| Resultados de operaciones financieras | 120 | (36,9) | 190 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (112) | n.s. | 73 |
| De los que: Actividad de seguros (2) | 99 | 10,2 | 90 |
| Margen bruto | 1.726 | 4,3 | 1.655 |
| Gastos de explotación | (753) | 6,2 | (709) |
| Gastos de personal | (414) | 8,2 | (383) |
| Otros gastos de administración | (245) | 10,3 | (222) |
| Amortización | (94) | (9,8) | (105) |
| Margen neto | 974 | 2,9 | 946 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (114) | 27,0 | (89) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (9) | (55,0) | (19) |
| Resultado antes de impuestos | 851 | 1,7 | 837 |
| Impuesto sobre beneficios | (310) | 30,1 | (238) |
| Resultado del ejercicio | 541 | (9,6) | 599 |
| Minoritarios | (1) | (33,3) | (1) |
| Resultado atribuido | 541 | (9,5) | 598 |
| Balances | 31-03-23 | ∆% | 31-12-22 (1) |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 50.952 | 3,6 | 49.185 |
| Activos financieros a valor razonable | 137.432 | 8,7 | 126.413 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 47.764 | 13,9 | 41.926 |
| Activos financieros a coste amortizado | 207.349 | 1.4 | 204.528 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 172.085 | (1,1) | 173.971 |
| Posiciones inter-áreas activo | 37.955 | (2,5) | 38.924 |
| Activos tangibles | 2.957 | (1,1) | 2.990 |
| Otros activos | 5.075 | (0,0) | 5.076 |
| Total activo/pasivo | 441.720 | 3,4 | 427.116 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 96.927 | 14,5 | 84.619 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 60.305 | 16,6 | 51.702 |
| Depósitos de la clientela | 214.476 | (3,0) | 221.019 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 40.898 | 0,3 | 40.782 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | — | — | — |
| Otros pasivos | 14.777 | (6,9) | 15.870 |
| Dotación de capital regulatorio | 14.337 | 9,2 | 13.124 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-23 | ∆% | 31-12-22 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 169.215 | (1,2) | 171.209 |
| Riesgos dudosos | 7.668 | (2,8) | 7.891 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 213.311 | (3,1) | 220.140 |
| Recursos fuera de balance (4) | 90.577 | 4,4 | 86.759 |
| Activos ponderados por riesgo | 116.550 | 1,8 | 114.474 |
| Ratio de eficiencia (%) | 43,6 | 47,5 | |
| Tasa de mora (%) | 3,9 | 3,9 | |
| Tasa de cobertura (%) | 59 | 61 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,27 | 0,28 |
- (1) Saldos reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y fondos de pensiones.
Entorno macroeconómico y sectorial
Tras crecer un 5,5% en 2022, el PIB aumentaría alrededor del 1,6% en 2023 según BBVA Research, una previsión dos décimas más alta que la previsión anterior, fundamentalmente debido a la significativa reducción de los precios energéticos y el dinamismo de la actividad económica en los últimos meses. Asimismo, el crecimiento se moderaría más adelante, en línea con las perspectivas de condiciones monetarias más restrictivas y de desaceleración del crecimiento global y europeo. La inflación anual, que ha cerrado 2022 en el 5,7%, se ha moderado hasta el 3,3% en marzo, favorecida por menores precios energéticos y efectos base favorables. Se prevé que promediará alrededor del 3,9% en 2023, por encima del objetivo de 2% del BCE.
En cuanto al sistema bancario, con datos a enero de 2023, el volumen de crédito al sector privado se mantuvo estable, con una ligera disminución del 0,6% interanual. A cierre de diciembre de 2022 (último dato disponible por carteras de crédito) el crédito a familias se mantiene estable mientras que el crédito a empresas cae un 1,1% en el año. Los depósitos de la clientela se incrementaron un 0,6% interanual con datos a cierre de enero de 2023, gracias al crecimiento de los depósitos a la vista, ya que el plazo continuó su tendencia descendente, aunque a menor ritmo (-4,5% interanual). La tasa de mora continuó disminuyendo, hasta situarse en el 3,56% en enero de 2023, 77 puntos básicos por debajo del dato de enero de 2022. Adicionalmente, señalar que el sistema mantiene holgados niveles de solvencia y liquidez.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el primer trimestre de 2023 ha sido:
- La inversión crediticia desciende (-1,2%), resultado de las cancelaciones hipotecarias realizadas por algunos clientes, que no han sido compensadas por el crecimiento de los créditos a empresas medianas (+0,7%) y al sector público (+3,5%).
- En calidad crediticia, la tasa de mora registró un ligero descenso de 5 puntos básicos con respecto al cierre de diciembre de 2022 y se sitúa en el 3,9% debido principalmente al volumen de fallidos realizados en el trimestre. La tasa de cobertura, también descendió ligeramente en el trimestre, hasta situarse en el 59% por el comentado pase a fallidos.
- Los recursos totales de la clientela registraron una reducción del 1,0%, lo cual se explica por los menores saldos de los depósitos de clientes en gestión, que en diciembre de 2022 incluían las pagas extraordinarias, y las aportaciones de clientes a recursos fuera de balance. Así, la variación de los saldos a la vista fue del -3,8% y del +3,3% en el caso de los depósitos a plazo, siendo el peso de estos últimos limitado sobre el total de depósitos de la clientela (10,7% a cierre de marzo de 2023). Por su parte, los recursos fuera de balance (fondos de inversión y de pensiones) se incrementaron un 4,4% favorecido por las aportaciones netas del trimestre, a pesar de las turbulencias de los mercados hacia el final del trimestre.
Resultados
España generó un resultado atribuido de 541 millones de euros en primer trimestre del año 2023, un 9,5% por debajo del resultado alcanzado en el mismo periodo del año anterior debido al registro el 1 de enero de 2023 del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito por 225 millones de euros, incluidos en la línea de otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de resultados. Al margen de lo anterior, destaca el dinamismo del margen de intereses.
Lo más destacado de la evolución interanual de la cuenta de resultados del área a cierre de marzo de 2023 ha sido:
- El margen de intereses, con un significativo crecimiento interanual del 38,2%, continúa beneficiándose de la mejora del diferencial de la clientela, en un entorno de subidas de tipos de interés.
- Las comisiones se situaron en línea con el año anterior, resultado de una menor aportación de las comisiones de gestión de activos y servicios bancarios, compensadas por mayores ingresos en operativa mayorista.
- Disminución de la aportación interanual del ROF (-36,9%), con una menor contribución de las carteras COAP parcialmente compensado la buena evolución de Global Markets.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación compara negativamente con el año anterior, debido al registro en esta línea de 225 millones de euros por el gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito correspondiente al ejercicio 2023. Por su parte, el desempeño del negocio de seguros se situó por encima del año anterior (+10,2%).
- Crecimiento de los gastos de explotación (+6,2%), tanto en personal por mayor retribución fija, con medidas adicionales que mejoran las del acuerdo de subida salarial sectorial, como en generales, resultado de la inflación, destacando los mayores gastos en informática.
- Por su parte, el margen bruto se incrementó un 4,3%, por debajo del crecimiento de los gastos. Este crecimiento está afectado por el registro del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 43,6%.
- El deterioro de activos financieros se situó un 27,0% por encima del registrado en el primer trimestre de 2022, debido a mayores necesidades de provisiones de la cartera crediticia, así como al registro de algunos elementos positivos no recurrentes en el primer trimestre de 2022. Como resultado de lo anterior, el coste de riesgo acumulado a cierre de marzo de 2023 se sitúo en el 0,27%, por debajo del 0,28% a cierre de diciembre de 2022.
- La partida de provisiones y otros resultados cerró el primer trimestre de 2023 en -9 millones de euros, que comparan favorablemente con el año anterior, gracias, entre otros factores, a menores provisiones por contingencias legales y a las mayores liberaciones en riesgos y compromisos contingentes.