Información adicional: Corporate & Investment Banking
Claves
- Ralentización de la inversión crediticia y crecimiento de los recursos en el trimestre
- Favorable evolución de los ingresos recurrentes y excelente desempeño del ROF
- Mejora de la eficiencia
- Destacada evolución del resultado atribuido
Actividad (1)
(Variación a tipos de cambio constantes respecto al
31-12-22)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen bruto sobre activos totales medios
(Porcentaje a tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +20,6 %.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +26,4 %.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 23 (1) | ∆% | ∆% (2) | 1er Trim. 22 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 516 | 11,6 | 13,2 | 463 |
| Comisiones netas | 276 | 39,3 | 40,4 | 198 |
| Resultados de operaciones financieras | 431 | 25,3 | 34,4 | 344 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (28) | 250,0 | 245,8 | (8) |
| Margen bruto | 1.195 | 19,9 | 23,8 | 997 |
| Gastos de explotación | (304) | 17,9 | 19,0 | (258) |
| Gastos de personal | (143) | 19,4 | 19,3 | (120) |
| Otros gastos de administración | (136) | 20,4 | 23,5 | (113) |
| Amortización | (26) | — | (1,8) | (26) |
| Margen neto | 891 | 20,6 | 25,6 | 739 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (44) | 113,7 | 99,5 | (20) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 15 | (19,7) | (19,8) | 19 |
| Resultado antes de impuestos | 862 | 17,0 | 22,1 | 737 |
| Impuesto sobre beneficios | (239) | 14,8 | 20,0 | (208) |
| Resultado del ejercicio | 623 | 17,8 | 22,9 | 528 |
| Minoritarios | (73) | (21,8) | (5,9) | (94) |
| Resultado atribuido | 550 | 26,4 | 28,1 | 435 |
| Balances | 31-03-23 | ∆% | ∆% (2) | 31-12-22 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 4.820 | (12,7) | (11,9) | 5.524 |
| Activos financieros a valor razonable | 130.792 | 10,9 | 10,3 | 117.958 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 53.662 | 18,3 | 18,4 | 45.360 |
| Activos financieros a coste amortizado | 90.375 | 1,0 | 0,7 | 89.440 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 76.859 | (0,5) | (0,8) | 77.208 |
| Posiciones inter-áreas activo | — | — | — | — |
| Activos tangibles | 54 | 4,8 | 3,9 | 52 |
| Otros activos | 1,919 | 122,6 | 157,8 | 862 |
| Total activo/pasivo | 227.960 | 6,6 | 6,2 | 213.836 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 105.432 | 6,7 | 6,2 | 98.790 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 25.158 | 19,9 | 19,6 | 20.987 |
| Depósitos de la clientela | 53.258 | 10,5 | 10,0 | 48.180 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 5.831 | 10,2 | 9,5 | 5.292 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 21.979 | (14,2) | (14,4) | 25.609 |
| Otros pasivos | 5.539 | 34,3 | 30,5 | 4.124 |
| Dotación de capital regulatorio | 10.762 | (0,9) | 0,6 | 10.855 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-23 | ∆% | ∆% (2) | 31-12-22 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (3) | 76.884 | (0,5) | (0,8) | 77.291 |
| Riesgos dudosos | 817 | 8,4 | 11,6 | 753 |
| Depósitos de clientes en gestión (4) | 48.069 | 1,7 | 1,2 | 47.270 |
| Recursos fuera de balance (5) | 3.009 | 71,9 | 84,0 | 1.750 |
| Ratio de eficiencia (%) | 25,5 | 28,5 |
- (1) Para la conversión de la cuenta de resultados en aquellos países en los que se aplica contabilidad por hiperinflación, se emplea el tipo de cambio puntual a 31 de marzo de 2023.
- (2) A tipos de cambio constantes.
- (3) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (4) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (5) Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y otros recursos fuera de balance.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Para la conversión de estas cifras en aquellos países en los que se aplica contabilidad por hiperinflación, se emplea el tipo de cambio puntual a 31 de marzo de 2023. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2023 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró una ralentización del -0,8% desde diciembre 2022, donde las nuevas operaciones y renovaciones no logran compensar los vencimientos del trimestre, debido a un entorno de exceso de liquidez que dificulta el mantenimiento de los volúmenes de trimestres pasados, especialmente en la banca transaccional (Global Transactional Banking). Por productos destaca la evolución de Investment Banking & Finance y por áreas geográficas, destacó el aumento de la operativa en la sucursal de Nueva York.
- Los recursos de clientes continuaron creciendo con respecto a diciembre (+3,9%) pero de una forma menos dinámica comparado con cierres anteriores como resultado de la menor actividad crediticia, manteniendo la tendencia positiva en la gestión de precios.
Resultados
CIB generó un resultado atribuido de 550 millones de euros en el primer trimestre de 2023 .Estos resultados, que no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación, suponen un 28,1% más en la comparativa interanual, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes y el ROF, que compensaron con holgura los mayores gastos y dotaciones por deterioro de activos financieros, destacando la aportación de Global Transactional Banking.
La aportación por áreas de negocio, excluyendo el Centro Corporativo, sobre el resultado atribuido acumulado de CIB a cierre de marzo de 2023 fue la siguiente: 19% España, 26% México, 25% Turquía, 16% América del Sur y 15% Resto de Negocios.
Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
- El margen de intereses se situó un 13,2% por encima del mismo periodo del año anterior, ligado a la buena evolución interanual de la actividad, principalmente en Global Transactional Banking y la tendencia positiva en la gestión de precios.
- Las comisiones netas registraron un crecimiento del 40,4%, con evolución positiva de todas las líneas de negocio, especialmente en Global Markets, beneficiado por un incremento de la operativa en el mercado de primario de deuda y Global Transactional Banking, en particular México por comisiones vinculadas a cobros, pagos y liquidez. Por áreas geográficas, todas tuvieron una evolución favorable con crecimientos a doble dígito.
- Excelente desempeño del ROF (+34,4%), principalmente gracias a la unidad de Global Markets, impulsada por los ingresos generados por la volatilidad de los mercados, así como el trading intradía de las posiciones en divisa. En cuanto a las áreas geográficas, todas salvo España crecieron a doble dígito.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 19,0%, con mayores gastos de personal, en parte por las medidas llevadas a cabo por el Grupo para compensar la pérdida de poder adquisitivo de la plantilla. Por su parte, los gastos generales continúan afectados por el entorno inflacionista actual. A pesar de lo anterior, el ratio de eficiencia se situó en 25,5%, lo que supone una mejora con respecto al mismo periodo del año anterior.
- Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron, con mayores dotaciones en Turquía y, en menor medida, en Europa.