Áreas de negocio

España

3.630 M€*

+19,0%

México

6.774 M€*

+24,8% ⁽¹⁾

Turquía

1.480 M€*

n.s. ⁽¹⁾

América del Sur

2.415 M€*

+60,7%⁽²⁾

Resto de Negocios

565 M€*

+48,4% ⁽²⁾

España

3.630 Mill. €*

+19,0%

Claves

Significativo crecimiento del margen de intereses
Mejora del ratio de eficiencia
El coste de riesgo continúa en niveles bajos, en línea con el trimestre previo

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

2.544

+44,7% ⁽²⁾

Margen bruto

3.630

+19,0% ⁽²⁾

Margen neto

2.113

+30,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.231

+22,8%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22.
Saldos puntuales a 30-06-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-0,3%

Recursos de clientes en gestión

-0,3%

Riesgos

Tasa de cobertura

61%

57%

Tasa de mora

3,9%

4,0%

Coste de riesgo

0,28%

0,27%

DIC 22

JUN 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

6.774 Mill. €*

+24,8%

Claves

Crecimiento de la inversión crediticia, con mayor dinamismo del segmento minorista
Incremento relevante del margen de intereses
Continúa la mejora del ratio de eficiencia
Excelente evolución del resultado atribuido

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

5.264

+26,6% ⁽²⁾

Margen bruto

6.774

+24,8% ⁽²⁾

Margen neto

4.717

+28,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

2.614

+30,1% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-06-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+4,6%

Recursos de clientes en gestión

+2,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

129%

Tasa de mora

2,5%

Coste de riesgo

2,49%

2,86%

DIC 22

JUN 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

1.480 Mill. €*

n.s.

Claves

Continúa la desdolarización del balance
Mejora de la tasa de mora y el coste de riesgo en el trimestre
Resultado atribuido del segundo trimestre impactado negativamente por la fuerte depreciación de la lira turca

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

980

+29,2% ⁽²⁾

Margen bruto

1.480

n.s. ⁽²⁾

Margen neto

888

n.s. ⁽²⁾

Resultado atribuido

525

n.s. ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-06-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+35,8%

Recursos de clientes en gestión

+52,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

90%

97%

Tasa de mora

5,1%

4,2%

Coste de riesgo

0,94%

0,23%

DIC 22

JUN 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

2.415 Mill. €*

+60,7%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia
Excelente evolución del margen de intereses
Mayor ajuste por hiperinflación de Argentina
Mejora del ratio de eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

2.503

+74,8% ⁽²⁾

Margen bruto

2.415

+60,7% ⁽²⁾

Margen neto

1.332

+75,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

367

+22,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 30-06-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+4,8%

Recursos de clientes en gestión

-14,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

101%

95%

Tasa de mora

4,1%

4,3%

Coste de riesgo

1,69%

2,34%

DIC 22

JUN 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Negocios

565 Mill. €*

+48,4%

Claves

Crecimiento de los recursos en el trimestre
Dinamismo de los ingresos recurrentes y el ROF
La tasa de mora y el coste de riesgo permanecen en niveles bajos
Continúa la mejora de la eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

260

+69,3% ⁽²⁾

Margen bruto

565

+48,4% ⁽²⁾

Margen neto

288

+94,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

212

+68,3% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 30-06-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-2,9%

Recursos de clientes en gestión

+6,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

131%

96%

Tasa de mora

0,4%

0,5%

Coste de riesgo

0,04%

0,13%

DIC 22

JUN 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

* Margen bruto
⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.
⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 30 de junio de 2023 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2022.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria, de seguros y de gestión de activos que el Grupo realiza en este país.
México incluye los negocios bancarios, de seguros y de gestión de activos en este país, así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su agencia en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye la actividad bancaria, financiera, de seguros y de gestión de activos que se desarrolla, principalmente, en Argentina, Chile, Colombia, Perú, Uruguay y Venezuela.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España), Estados Unidos y las sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Por último, en la descripción de este agregado, cabe mencionar que el gasto por impuesto del Centro Corporativo recoge la diferencia entre la tasa fiscal efectiva en el periodo de cada área de negocio y la tasa fiscal esperada del Grupo para el conjunto del año.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

COMPOSICIÓN DEL MARGEN BRUTO ⁽¹⁾, MARGEN NETO ⁽¹⁾ Y RESULTADO ATRIBUIDO ⁽¹⁾ (PORCENTAJE. 1S23)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo.

PRINCIPALES PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREAS DE NEGOCIO (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
1^er Sem. 23
Margen de intereses	11.410	2.544	5.264	980	2.503	260	11.550	(140)
Margen bruto	14.148	3.630	6.774	1.480	2.415	565	14.863	(716)
Margen neto	8.209	2.113	4.717	888	1.332	288	9.339	(1.129)
Resultado antes de impuestos	6.122	1.821	3.585	787	780	272	7.246	(1.123)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes	3.878	1.231	2.614	525	367	212	4.950	(1.072)
Resultado atribuido	3.878	1.231	2.614	525	367	212	4.950	(1.072)
1^er Sem. 22 ⁽²⁾
Margen de intereses	8.538	1.758	3.686	1.153	1.849	155	8.601	(64)
Margen bruto	11.417	3.050	4.813	1.335	1.982	384	11.563	(147)
Margen neto	6.393	1.624	3.260	838	1.059	150	6.932	(539)
Resultado antes de impuestos	4.858	1.404	2.446	633	745	162	5.391	(532)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	3.159	1.003	1.781	59	418	128	3.389	(230)
Resultado atribuido	2.957	801	1.781	59	418	128	3.188	(230)

⁽¹⁾ Impactos no recurrentes incluye el impacto neto por la compra de oficinas en España en el segundo trimestre de 2022.

⁽²⁾ Saldos reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
30-06-23
Préstamos y anticipos a la clientela	369.761	173.944	83.693	35.673	41.548	36.175	371.033	250	(1.522)
Depósitos de la clientela	402.344	214.276	84.865	50.793	43.086	10.470	403.490	185	(1.331)
Recursos fuera de balance	155.739	92.848	49.660	6.800	5.925	506	155.739	1	-
Total activo/pasivo	762.456	452.360	164.758	67.324	67.541	54.242	806.225	22.910	(66.679)
APRs	347.488	116.767	85.111	50.672	50.144	32.728	335.421	12.066	-
31-12-22 ⁽¹⁾
Préstamos y anticipos a la clientela	357.351	173.971	71.231	37.443	38.437	37.375	358.456	278	(1.383)
Depósitos de la clientela	394.404	221.019	77.750	46.339	40.042	9.827	394.978	187	(760)
Recursos fuera de balance	150.172	86.759	38.196	6.936	17.760	520	150.170	2	-
Total activo/pasivo	712.092	427.116	142.557	66.036	61.951	49.952	747.613	22.719	(58.239)
APRs	337.066	114.474	71.738	56.275	46.834	35.064	324.385	12.682	-

⁽¹⁾ Saldos reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.

Áreas de negocio