Grupo
Evolución trimestral de los resultados
El resultado alcanzado por el grupo BBVA en el segundo trimestre de 2023 se situó en 2.032 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 10,0% por encima del trimestre precedente, destacando las siguientes tendencias:
- Continúa la buena evolución de los ingresos recurrentes, es decir, la suma del margen de intereses y las comisiones netas, que crecieron hasta el 2,2% en el trimestre.
- El saldo de la línea de Otros ingresos y cargas de explotación, que incluye la aportación al Fondo Único de Resolución realizada en el segundo trimestre de 2023 en España, compara favorablemente con el importe de esta misma línea en el trimestre anterior, que incluía el registro del gravamen temporal a las entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito.
- Se observa una significativa mejora del ratio de eficiencia, a pesar del incremento de los gastos de explotación, gracias al destacado crecimiento del margen bruto, que, excluyendo la variación de las divisas, alcanzó el doble dígito (+15,6%).
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS: EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE EUROS)
| 2023 | 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2° Trim. | 1er Trim. | 4° Trim. | 3er Trim. | 2° Trim. | 1er Trim. | |
| Margen de intereses | 5.768 | 5.642 | 5.334 | 5.252 | 4.595 | 3.943 |
| Comisiones netas | 1.470 | 1.439 | 1.328 | 1.385 | 1.413 | 1.247 |
| Resultados de operaciones financieras | 334 | 438 | 269 | 573 | 516 | 580 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (383) | (561) | (443) | (372) | (501) | (374) |
| Margen bruto | 7.189 | 6.958 | 6.489 | 6.838 | 6.022 | 5.395 |
| Gastos de explotación | (2.922) | (3.016) | (2.875) | (2.803) | (2.618) | (2.406) |
| Gastos de personal | (1.530) | (1.551) | (1.547) | (1.471) | (1.344) | (1.238) |
| Otros gastos de administración | (1.054) | (1.127) | (990) | (993) | (935) | (855) |
| Amortización | (337) | (339) | (338) | (338) | (340) | (313) |
| Margen neto | 4.267 | 3.942 | 3.614 | 4.035 | 3.404 | 2.989 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.025) | (968) | (998) | (940) | (704) | (737) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (115) | (14) | (50) | (129) | (64) | (48) |
| Otros resultados | 50 | (16) | (6) | 19 | (3) | 20 |
| Resultado antes de impuestos | 3.178 | 2.944 | 2.559 | 2.985 | 2.634 | 2.225 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.028) | (950) | (850) | (1.005) | (680) | (903) |
| Resultado del ejercicio | 2.150 | 1.994 | 1.709 | 1.980 | 1.954 | 1.321 |
| Minoritarios | (118) | (148) | (146) | (143) | (120) | 3 |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 2.032 | 1.846 | 1.563 | 1.838 | 1.834 | 1.325 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros (1) | - | - | - | - | (201) | - |
| Resultado atribuido | 2.032 | 1.846 | 1.563 | 1.838 | 1.633 | 1.325 |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (2) | 0,33 | 0,30 | 0,25 | 0,29 | 0,29 | 0,21 |
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (2) | 0,33 | 0,29 | 0,24 | 0,28 | 0,24 | 0,19 |
Nota general: los saldos del 2022 han sido reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.
(1) Incluye el impacto neto por la compra de oficinas en España en el segundo trimestre de 2022 por -201 millones de euros.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Evolución interanual de los resultados
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 3.878 millones de euros en el primer semestre de 2023, que supone un crecimiento del 31,1% con respecto al mismo periodo del año anterior, impulsado por la evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario, principalmente del margen de intereses.
Estos resultados incluyen el registro del importe total anual estimado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito3 por 225 millones de euros, incluidos en la línea de otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de resultados.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS (MILLONES DE EUROS)
1er Sem. 23 |
∆% |
∆% a tipos de cambio constantes | 1er Sem. 22 |
|
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 11.410 | 33,6 | 39,2 | 8.538 |
| Comisiones netas | 2.909 | 9,4 | 12,9 | 2.659 |
| Resultados de operaciones financieras | 773 | (29,5) | (18,8) | 1.096 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (944) | 7,8 | (25,2) | (876) |
| Margen bruto | 14.148 | 23,9 | 35,2 | 11.417 |
| Gastos de explotación | (5.938) | 18,2 | 21,6 | (5.024) |
| Gastos de personal | (3.081) | 19,3 | 24,0 | (2.582) |
| Otros gastos de administración | (2.181) | 21,9 | 25,4 | (1.790) |
| Amortización | (676) | 3,6 | 3,0 | (652) |
| Margen neto | 8.209 | 28,4 | 47,1 | 6.393 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.993) | 38,3 | 38,2 | (1.441) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (129) | 15,2 | 45,4 | (112) |
| Otros resultados | 34 | 93,7 | 234,3 | 18 |
| Resultado antes de impuestos | 6.122 | 26,0 | 50,8 | 4.858 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.978) | 25,0 | 43,6 | (1.583) |
| Resultado del ejercicio | 4.144 | 26,5 | 54,5 | 3.275 |
| Minoritarios | (266) | 128,2 | n.s. | (117) |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 3.878 | 22,8 | 35,0 | 3.159 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros(1) | - | - | - | (201) |
| Resultado atribuido | 3.878 | 31,1 | 45,2 | 2.957 |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (2) | 0,63 | 0,50 | ||
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (2) | 0,62 | 0,44 |
Nota general: los saldos del 2022 han sido reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.
(1) Incluye el impacto neto por la compra de oficinas en España en el segundo trimestre de 2022 por -201 millones de euros.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes. Al comparar dos fechas o períodos en el presente informe, a veces se excluye el impacto de las variaciones de los tipos de cambio de las divisas de los países en los que BBVA opera frente al euro, asumiendo que los tipos de cambio se mantienen constantes. Para ello, se utiliza el tipo de cambio promedio de la divisa de cada área geográfica del periodo más reciente para ambos periodos, salvo para aquellos países cuyas economías se hayan considerado hiperinflacionarias, para los que se emplea el tipo de cambio de cierre del periodo más reciente.
El margen de intereses acumulado a 30 de junio de 2023 se situó por encima del mismo periodo del año anterior (+39,2%), con crecimiento en todas las áreas de negocio gracias a las mejoras del diferencial de la clientela y a los mayores volúmenes de inversión gestionada. Destaca la buena evolución de México, América del Sur y España.
Evolución positiva de la línea de comisiones netas, que se incrementó un 12,9% interanual por el favorable comportamiento de medios de pago y cuentas a la vista. Por áreas de negocio, destaca México y, en menor medida, América del Sur y Turquía.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS
(PORCENTAJE)
MARGEN DE INTERESES MÁS COMISIONES NETAS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +27,9 %.
El ROF registró a cierre de junio de 2023 una variación interanual del -18,8%, debido a los resultados negativos registrados en el Centro Corporativo, parcialmente compensados por la favorable evolución de esta línea en todas las áreas de negocio a excepción de España, donde el saldo es positivo pero inferior al del primer semestre del año anterior.
La línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló a 30 de junio de 2023 un resultado de -944 millones de euros, frente a los -876 millones de euros del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al ajuste más negativo por inflación de Argentina. Esta línea recoge además la contribución al Fondo Único de Resolución (FUR) en España que, en 2023 ha resultado inferior a la contribución del año anterior y el registro, realizado en el primer trimestre de 2023, de 225 millones de euros, correspondientes al importe total anual estimado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito, también en España.
MARGEN BRUTO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +23,9 %.
En términos interanuales, los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo a un ritmo del 21,6%. Este incremento está impactado en gran medida por las tasas de inflación que se observan en los países donde el Grupo tiene presencia. Por un lado, han tenido un efecto por las medidas llevadas a cabo por el Grupo en 2023 para compensar la pérdida de poder adquisitivo de la plantilla y, por otro, por el impacto de los gastos generales.
A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto (+35,2%), el ratio de eficiencia se situó en el 42,0 % a 30 de junio de 2023 con una mejora de 468 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes. Todas las áreas de negocio registraron una evolución favorable en términos de eficiencia.
GASTOS DE EXPLOTACIÓN (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +18,2 %.
RATIO DE EFICIENCIA (PORCENTAJE)
El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) se situó a cierre de junio de 2023 un 38,2% por encima del primer semestre del año anterior, con menores requerimientos en Turquía, que se compensan con las mayores necesidades de provisiones, principalmente en México y América del Sur, en un contexto de crecimiento de la actividad.
MARGEN NETO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +28,4 %.
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +38,3 %.
La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante, provisiones) acumuló a 30 de junio de 2023 un saldo negativo de 129 millones de euros, con un incremento del 45,4% con respecto a la cifra acumulada en el mismo periodo del año anterior, principalmente por las mayores dotaciones a provisiones en España y en Turquía.
Por su parte, la línea de otros resultados cerró junio de 2023 con un saldo de 34 millones de euros, que comparan favorablemente con el resultado, también positivo, del mismo periodo del año anterior.
Como consecuencia de todo lo anterior, el Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 3.878 millones de euros en el primer semestre del año 2023, que compara muy positivamente con el resultado del mismo periodo del año anterior (+45,2%). Estos sólidos resultados se apoyan en la favorable evolución del margen de intereses y, en menor medida, de las comisiones, que logran compensar los mayores gastos de explotación y el incremento de los saneamientos por deterioro de activos financieros.
Los resultados atribuidos, en millones de euros, acumulados a cierre de junio de 2023 de las diferentes áreas de negocio que componen el Grupo fueron: 1.231 en España, 2.614 en México, 525 en Turquía, 367 en América del Sur y 212 en Resto de Negocios.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +31,1 %.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EXCLUYENDO IMPACTOS NO RECURRENTES (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
Nota general: los impactos no recurrentes incluyen el
impacto neto de la compra de oficinas en España en 2T22.
(1) A tipos de cambio corrientes: +22,8 %.
El excelente desempeño del Grupo ha permitido, además, acelerar la creación de valor, como indica el crecimiento del valor contable por acción y dividendos, que se sitúa a cierre de junio de 2023 un 15,1% por encima del mismo periodo del año anterior.
VALOR CONTABLE TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS (EUROS)
Nota general: reponiendo los dividendos pagados en el periodo.
BENEFICIO (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (1) (EUROS)
(1) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital
de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas
Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Los indicadores de rentabilidad del Grupo mejoraron en términos interanuales, apoyados en la favorable evolución de los resultados.
ROE y ROTE (1) (Porcentaje)
(1) El ratio de 1S22 y 2022 excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España.
ROA y RORWA (1) (Porcentaje)
3 En cumplimiento de la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, que establece la obligatoriedad de satisfacer una prestación patrimonial de carácter público y naturaleza no tributaria durante los años 2023 y 2024 para las entidades de crédito que operen en territorio español cuya suma de ingresos por intereses y comisiones correspondiente al año 2019 sea igual o superior a 800 millones de euros.