El margen bruto del segundo trimestre del año se sitúa en 5.493 millones de euros, un 0,4% más que entre enero y marzo de 2013, aunque un 5,4% inferior al reportado en el segundo trimestre de 2012, que incluía el cobro del dividendo de Telefónica. En el primer semestre del año se acumula un margen bruto de 10.964 millones, prácticamente en línea con los 11.071 millones obtenidos entre enero y junio del ejercicio previo.
Margen bruto
(Millones de euros)
A esta estabilidad de los ingresos contribuye la resistencia del margen de intereses, que entre abril y junio de 2013 alcanza 3.679 millones de euros, superando la cuantía del trimestre anterior. Con ello, en el semestre se acumula un importe de 7.302 millones, cifra ligeramente inferior a los 7.335 millones de un año antes, a pesar del impacto negativo de la actual coyuntura de bajos tipos de interés, que sigue generando una elevada presión sobre los márgenes. Adicionalmente, BBVA, acatando la sentencia del Tribunal Supremo relativa a las cláusulas de limitación de tipo de interés de los préstamos hipotecarios suscritos con consumidores (las llamadas cláusulas suelo), ha eliminado, desde el 9 de mayo de 2013, dichas cláusulas, con el consiguiente efecto negativo sobre el margen de intereses del Grupo.
Margen de intereses
(Millones de euros)
Estructura de rendimientos y costes
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2o Trim. 13 | 1er Trim. 13 | 4o Trim. 12 | 3er Trim. 12 | 2o Trim. 12 | |||||
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% s/ATM |
% Rdto./ coste |
% s/ATM |
% Rdto./ coste |
% s/ATM |
% Rdto./ coste |
% s/ATM |
% Rdto./ coste |
% s/ATM |
% Rdto./ coste |
| Caja y depósitos en bancos centrales | 4,2 | 0,99 | 5,2 | 0,95 | 4,8 | 1,19 | 4,2 | 0,82 | 3,7 | 0,98 |
| Cartera de títulos y derivados | 27,4 | 2,78 | 26,8 | 2,77 | 26,9 | 2,89 | 26,8 | 2,85 | 27,1 | 2,75 |
| Depósitos en entidades de crédito | 4,4 | 1,57 | 4,4 | 1,54 | 4,0 | 1,58 | 4,4 | 1,80 | 4,4 | 1,90 |
| Créditos a la clientela | 56,2 | 5,58 | 55,9 | 5,55 | 56,5 | 5,83 | 57,1 | 5,60 | 57,9 | 5,75 |
| Euros | 33,4 | 2,97 | 34,0 | 3,08 | 34,2 | 3,20 | 34,4 | 3,23 | 34,8 | 3,43 |
| Residentes | 27,6 | 3,41 | 28,1 | 3,47 | 28,2 | 3,71 | 28,2 | 3,78 | 29,0 | 3,84 |
| Otros | 5,8 | 0,85 | 5,8 | 1,23 | 6,1 | 0,85 | 6,3 | 0,77 | 5,8 | 1,35 |
| Moneda extranjera | 22,8 | 9,43 | 22,0 | 9,37 | 22,3 | 9,88 | 22,6 | 9,20 | 23,1 | 9,24 |
| Otros activos | 7,8 | 0,25 | 7,7 | 0,29 | 7,8 | 0,58 | 7,5 | 0,33 | 6,9 | 0,47 |
| Total activo | 100,0 | 4,03 | 100,0 | 3,99 | 100,0 | 4,24 | 100,0 | 4,10 | 100,0 | 4,23 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 14,1 | 2,00 | 16,0 | 1,87 | 17,0 | 2,02 | 19,6 | 1,90 | 17,5 | 2,26 |
| Depósitos de la clientela | 48,1 | 1,70 | 46,7 | 1,70 | 45,1 | 1,89 | 43,9 | 1,82 | 45,2 | 1,80 |
| Euros | 24,6 | 1,35 | 24,0 | 1,28 | 23,3 | 1,39 | 22,4 | 1,25 | 23,1 | 1,31 |
| Residentes | 17,7 | 1,56 | 16,6 | 1,51 | 15,4 | 1,58 | 14,7 | 1,47 | 15,3 | 1,57 |
| Otros | 7,0 | 0,83 | 7,3 | 0,77 | 7,9 | 1,04 | 7,6 | 0,83 | 7,8 | 0,81 |
| Moneda extranjera | 23,5 | 2,06 | 22,7 | 2,13 | 21,8 | 2,41 | 21,6 | 2,41 | 22,1 | 2,31 |
| Valores negociables y pasivos subordinados | 16,2 | 2,77 | 16,5 | 2,73 | 16,8 | 2,69 | 15,8 | 2,69 | 16,6 | 2,68 |
| Otros pasivos | 14,0 | 0,88 | 13,7 | 1,06 | 14,1 | 1,14 | 13,8 | 0,89 | 13,8 | 0,70 |
| Patrimonio neto | 7,6 | - | 7,2 | - | 7,0 | - | 6,8 | - | 6,9 | - |
| Total patrimonio neto y pasivo | 100,0 | 1,67 | 100,0 | 1,69 | 100,0 | 1,81 | 100,0 | 1,72 | 100,0 | 1,75 |
| Margen de intereses/activos totales medios (ATM) | 2,36 | 2,30 | 2,43 | 2,38 | 2,47 | |||||
Margen de intereses sobre ATM Grupo BBVA
(Porcentaje)
Las comisiones trimestrales aportan 1.126 millones de euros, cifra superior tanto a la del trimestre previo como a la del segundo trimestre de 2012. En el acumulado semestral, las comisiones totalizan 2.178 millones y se sitúan un 2,6% por encima de las del mismo período del ejercicio anterior, todo ello en un entorno de reducida actividad en los mercados desarrollados y tras la entrada en vigor en algunas geografías de limitaciones legales al cobro de determinados conceptos de comisiones.
Margen de intereses más comisiones
(Millones de euros)
En línea con el trimestre precedente, los ROF vuelven a ser elevados en estos tres últimos meses, gracias básicamente a las unidades de mercados globales del Grupo y a la adecuada gestión de los riesgos estructurales del balance. En entornos de bajos tipos de interés, esta partida apoya a los ingresos del Grupo. Así, en el primer semestre de 2013, se contabilizan 1.349 millones de euros de ROF, cifra sensiblemente superior a los 801 millones del mismo período de 2012.
En el segundo trimestre se registran dividendos por 47 millones de euros, acumulándose 66 millones en el semestre, cuantía claramente inferior a los 338 millones de los seis primeros meses de 2012, debido básicamente a la suspensión temporal del pago de dividendos por parte del grupo Telefónica.
Los resultados por puesta en equivalencia entre abril y junio de 2013 alcanzan 164 millones de euros, con lo que en los primeros seis meses totalizan 214 millones, frente a los 366 millones del primer semestre de 2012. Este retroceso interanual se debe a la reducción de la aportación de CNCB derivada de la entrada en vigor de una nueva normativa local relativa a provisiones.
Finalmente, en la evolución de la partida de otros productos y cargas de explotación, que detrae 146 millones de euros en el semestre, influye el ajuste por hiperinflación en Venezuela, que ha sido más negativo que en períodos previos, así como el aumento interanual de la aportación a los fondos de garantía de depósitos de las distintas geografías en las que opera el Grupo.