Recursos propios y capital
A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos, de acuerdo a la normativa de solvencia, se consideran los elementos e instrumentos del capital de nivel 1 (Tier 1), que se define como la suma del capital de nivel 1 ordinario (CET 1) y el capital de nivel 1 adicional (AT 1), contemplados en la Parte Segunda Título I, Capítulos I al III de la CRR, así como sus correspondientes deducciones, conforme a los artículos 36 y 56, respectivamente
Adicionalmente, se consideran los elementos de capital de nivel 2 (Tier 2), definidos en la parte segunda capitulo IV sección I de la CRR. Además, se consideran las deducciones definidas como tales en la sección II del mismo Capítulo. Para más detalle, véase apartado 2 del Informe.
A continuación, se muestra el importe de los recursos propios computables, netos de deducciones, de los diferentes elementos que componen la base de capital a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, de acuerdo a los requerimientos de divulgación de información relativa a fondos propios transitorios establecido por el Reglamento de Ejecución (UE) No 1423/2013 de la Comisión de 20 de diciembre de 2013:
Importe de los recursos propios
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| a) Capital y prima de emisión | 27.259 | 27.210 |
| b) Ganancias acumuladas | 25.504 | 23.688 |
| c) Otros ingresos acumulados (y otras reservas) | (8.710) | (5.500) |
| d) Participaciones minoritarias | 5.446 | 6.969 |
| e) Beneficios provisionales | 1.436 | 1.973 |
| Capital de nivel 1 ordinario antes de los ajustes reglamentarios | 50.935 | 54.339 |
| f) Ajustes de valor adicionales | (332) | (250) |
| g) Activos intangibles | (6.627) | (5.675) |
| h) Activos por impuestos diferidos | (755) | (453) |
| i) Reservas al valor razonable conexas a pérdidas o ganancias por coberturas de flujos de efectivo | (193) | - |
| j) Pérdidas esperadas renta variable | (20) | (16) |
| k) Pérdidas o ganancias por pasivos valorados al valor razonable | - | - |
| l) Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios | (278) | (181) |
| m) Titulizaciones tramos al 1250% | (39) | (62) |
| n) Ajustes transitorios CET1 | (324) | (332) |
| o) Deducciones admisibles de CET1 | (26) | - |
| Total de los ajustes reglamentarios de capital de nivel 1 ordinario | (8.594) | (6.969) |
| Capital de nivel 1 ordinario (CET1) | 42.341 | 47.370 |
| p) Instrumentos de capital y primas de emisión clasificados como pasivo | 5.751 | 5.423 |
| q) Elementos a que se refiere el artículo 484 (4) de la CRR | 142 | 691 |
| r) Capital de nivel 1 admisible incluido en el capital de nivel 1 adicional consolidado emitido por filiales y en manos de terceros | 403 | 383 |
| Capital de nivel 1 adicional antes de los ajustes reglamentarios | 6.296 | 6.497 |
| s) Ajustes transitorios Tier 1 | (1.657) | (3.783) |
| Total de ajustes reglamentarios del capital de nivel 1 adicional | (1.657) | (3.783) |
| Capital de nivel 1 adicional (AT1) | 4.639 | 2.713 |
| Capital de nivel 1 (Tier 1) (Capital de nivel 1 ordinario+capital de nivel 1 adicional) | 46.980 | 50.083 |
| t) Instrumentos de capital y primas de emisión | 1.759 | 2.357 |
| u) Importes de los elementos admisible, de acuerdo al art. 484 | - | - |
| v) Instrumentos de fondos propios admisibles incluidos en Tier 2 consolidado emitidos por filiales y en manos de terceros | 6.438 | 5.915 |
| De los cuales: los instrumentos emitidos por las filiales sujetos a la fase de salida | 317 | 350 |
| w) Ajustes por riesgo de crédito | 601 | 538 |
| Capital de nivel 2 antes de ajustes reglamentarios | 8.798 | 8.810 |
| Ajustes reglamentarios de capital de nivel 2 | - | - |
| Capital de nivel 2 (Tier 2) | 8.798 | 8.810 |
| Capital total (Capital total = Tier y Tier 2) | 55.778 | 58.893 |
| Total APR's | 362.875 | 388.951 |
| Ratio CET 1 (phase-in) | 11,67% | 12,18% |
| Ratio CET 1 fully loaded | 11,04% | 10,90% |
| Ratio Tier 1 phase in | 12,95% | 12,88% |
| Ratio Tier 1 fully loaded | 12,76% | 12,46% |
| Capital total phase in | 15,37% | 15,14% |
| Capital total fully loaded | 15,14% | 14,71% |
A 31 de diciembre de 2017 el Capital de nivel 1 (CET1) phased-in se sitúa en el 11,67%, lo que supone una disminución respecto a 2016 de 51 puntos básicos; en la cual, el efecto phased-in en la computabilidad de minoritarios y deducciones del 80% en 2017 en comparación con el 60% de 2016, ha supuesto una reducción del ratio de 57 puntos básicos que se ha compensado en parte por la generación del resultado neto de pago de dividendos y retribuciones.
Cabe destacar también que durante 2017 se han producido operaciones corporativas que han tenido impacto en el CET1, particularmente la adquisición de un 9,95% adicional en Garanti Bank y la venta de un 1,7% de la participación en CNCB y la ampliación de capital de Banco Francés (filial del Grupo en Argentina), con un impacto aproximado de -9 puntos básicos de CET1.
Adicionalmente, el Grupo registró en diciembre de 2017 un cargo negativo, de 1.123 millones de euros, por las minusvalías latentes de su participación en Telefónica. Sin embargo, este impacto no afecta al patrimonio ni a la solvencia del Grupo pues esas minusvalías ya se recogían a dicha fecha.
Durante 2017 el Grupo ha continuado reforzando su posición de capital con dos nuevas emisiones calificadas como nivel 1 adicional (contingent convertible) por importe de 500 millones de euros y 1.000 millones de dólares, respectivamente (esta última emitida en el mercado americano), con folleto registrado en la Securities Exchange Commission (SEC) para las que a 31 de diciembre de 2017 no se había recibido aún la autorización para su inclusión en los ratios de capital del Grupo, autorización que fue recibida finalmente a principios de 2018.
A nivel de Tier 2, BBVA, S.A. ha emitido a lo largo del año deuda subordinada por un importe total de, aproximadamente, 1.500 millones de euros. Adicionalmente Garanti Bank ha realizado una emisión de Tier 2 por 750 millones de dólares pendiente de la confirmación supervisora para su inclusión en los ratios regulatorios del Grupo; el impacto de dicha emisión habría sido de +10 pbs adicionales de Tier 2 a 31 de diciembre de 2017.
Cabe mencionar que durante el ejercicio 2017 se emitió deuda senior non-preferred por 1.790 millones de euros, permitiendo reforzar la capacidad de absorción de pérdidas del Grupo facilitando así el cumplimiento con los requerimientos mínimos de pasivos admisibles (MREL), por sus siglas en ingles.
Finalmente, el ratio total phased-in se sitúa en el 15,37% recogiendo los efectos comentados anteriormente.
Adicionalmente el Grupo está pendiente de recibir confirmación por parte del BCE de una actualización en la metodología de cálculo de riesgo de cambio que sobre los ratios del Grupo a 31 de diciembre de 2017 habría tenido un impacto positivo de 4 pbs en el ratio CET1 fully-loaded.
Evolución anual del ratio CET1 Fully Loaded
(1) Resto de efectos incluye principalmente la evolución del saldo de intereses minoritarios computables, deducciones regulatorias y evolución del valor de mercado de las carteras de disponible para la venta.
Estos niveles de capital se encuentran por encima de los requerimientos establecidos por el BCE en la carta SREP y los buffers sistémicos aplicables al ratio CET1 del Grupo BBVA en 2017 (11.125%).
En cuanto a la evolución de los activos ponderados por riesgo, se registró una reducción de aproximadamente 7% respecto a diciembre de 2016, explicada en gran medida por la depreciación de las divisas frente al euro y en una eficiente gestión y asignación de capital del Grupo alineados con los objetivos estratégicos del mismo.