Lo más relevante del cuarto trimestre de 2012, desde el punto de vista de resultados, es:
- Favorable comportamiento del margen bruto, que se explica, por una parte, por la elevada generación de ingresos de carácter recurrente y, por otra, por la alta aportación de los ROF.
- Nuevo incremento significativo de las provisiones en España para cubrir el progresivo deterioro de las carteras y activos inmobiliarios.
- Lo anterior explica que el beneficio neto del trimestre alcance los 20 millones de euros.
Durante el año 2012, el Grupo BBVA consigue un beneficio atribuido de 1.676 millones de euros. La principal característica de este resultado es la alta calidad de sus ingresos, a pesar del entorno tremendamente complicado y exigente en el que se genera. En este sentido, el Grupo sigue demostrando, un año más, su elevada capacidad de generación de resultados recurrentes, que se han incrementado trimestre a trimestre y que ha supuesto un avance del 12,8% en el acumulado del año. Este comportamiento diferencial se debe al modelo de hacer banca de BBVA, que descansa sobre cuatro pilares:
1. Un modelo de portafolio caracterizado por:
- Una diversificación muy equilibrada en términos de geografías, negocios y segmentos, imprescindible para lograr la resistencia en cualquier entorno. Esta diversificación se ha seguido poniendo en valor en 2012, ejercicio en el que las geografías emergentes aportan el 56% del margen bruto de las áreas de negocio.
- Unas franquicias con posiciones de liderazgo en todos los mercados donde el Grupo opera y con importantes participaciones y alianzas estratégicas en Turquía y en China.
2. Un modelo de negocio basado en tres elementos:
- Un modelo de banca retail focalizado en relaciones largas y duraderas, con una base de clientela (customer-centric) muy amplia, lo que asegura un elevado nivel de recurrencia de resultados y una financiación muy estable en forma de depósitos.
- Una red de distribución de gran capilaridad. En el año se ha continuado incrementando el número de oficinas y cajeros automáticos.
- La tecnología, palanca por la que BBVA lleva apostando de manera decidida desde hace varios años para conseguir buenos niveles de eficiencia. Buen ejemplo de ello es la implantación de la plataforma tecnológica en Estados Unidos.
3. Un modelo de gestión que se apoya en:
- La prudencia, en lo que respecta a las decisiones que se toman, principalmente, en materia de riesgos. Al respecto, cabe mencionar el incremento de dudosos de carácter subjetivo y de provisiones realizados durante el cuarto trimestre de 2012 en Portugal.
- La anticipación, es decir, la necesidad de adelantarse a los acontecimientos y la flexibilidad para adaptarse ágilmente a los mismos. En este sentido, BBVA ha sido especialmente activo en el mercado de financiación mayorista.
- La globalidad, que consiste en explotar todo el potencial de los negocios, los clientes y el footprint actual de BBVA. En 2012 sobresale el buen comportamiento de la actividad de seguros.
4. Un modelo de gobierno que descansa en los principios de integridad, prudencia y transparencia, y cuyo objetivo principal es la creación de valor para sus accionistas.
Cuentas de resultados consolidadas: evolución trimestral
(Millones de euros)
Descargar Excel
|
2012 |
2011 |
|
4o Trim. |
3er Trim. |
2o Trim. |
1er Trim. |
4o Trim. |
3er Trim. |
2o Trim. |
1er Trim. |
| Margen de intereses |
3.910 |
3.877 |
3.741 |
3.594 |
3.482 |
3.284 |
3.213 |
3.173 |
| Comisiones |
1.126 |
1.104 |
1.061 |
1.062 |
1.004 |
1.007 |
1.035 |
985 |
| Resultados de operaciones financieras |
646 |
319 |
461 |
340 |
403 |
(5) |
331 |
751 |
| Dividendos |
17 |
35 |
311 |
27 |
230 |
50 |
259 |
23 |
| Resultados por puesta en equivalencia |
191 |
169 |
175 |
191 |
205 |
149 |
122 |
119 |
| Otros productos y cargas de explotación |
(32) |
6 |
57 |
51 |
42 |
23 |
62 |
79 |
| Margen bruto |
5.858 |
5.512 |
5.806 |
5.265 |
5.368 |
4.508 |
5.022 |
5.130 |
| Gastos de explotación |
(2.855) |
(2.771) |
(2.633) |
(2.528) |
(2.597) |
(2.408) |
(2.426) |
(2.307) |
| Gastos de personal |
(1.472) |
(1.447) |
(1.396) |
(1.347) |
(1.372) |
(1.294) |
(1.277) |
(1.247) |
| Otros gastos generales de administración |
(1.089) |
(1.064) |
(1.001) |
(951) |
(1.000) |
(899) |
(943) |
(865) |
| Amortizaciones |
(294) |
(259) |
(236) |
(230) |
(225) |
(214) |
(206) |
(194) |
| Margen neto |
3.003 |
2.741 |
3.173 |
2.738 |
2.770 |
2.100 |
2.596 |
2.824 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros |
(2.676) |
(2.038) |
(2.182) |
(1.085) |
(1.337) |
(904) |
(962) |
(1.023) |
| Dotaciones a provisiones |
(227) |
(195) |
(98) |
(130) |
(182) |
(93) |
(83) |
(150) |
| Otros resultados |
(269) |
(561) |
(311) |
(223) |
(1.719) |
(166) |
(155) |
(71) |
| Beneficio antes de impuestos |
(168) |
(53) |
582 |
1.299 |
(466) |
937 |
1.397 |
1.579 |
| Impuesto sobre beneficios |
220 |
275 |
3 |
(223) |
385 |
(77) |
(167) |
(347) |
| Beneficio después de impuestos de operaciones continuadas |
52 |
222 |
584 |
1.076 |
(81) |
860 |
1.229 |
1.232 |
| Beneficio después de impuestos de operaciones interrumpidas |
138 |
83 |
75 |
96 |
74 |
48 |
66 |
58 |
| Beneficio después de impuestos |
190 |
305 |
659 |
1.173 |
(7) |
907 |
1.295 |
1.290 |
| Resultado atribuido a la minoría |
(170) |
(159) |
(154) |
(168) |
(132) |
(103) |
(106) |
(141) |
| Beneficio atribuido al Grupo |
20 |
146 |
505 |
1.005 |
(139) |
804 |
1.189 |
1.150 |
| Ajustes (1) |
(1.042) |
(825) |
(742) |
(122) |
(1.166) |
(173) |
(82) |
(80) |
| Beneficio atribuido al Grupo (ajustado) (1) |
1.061 |
971 |
1.247 |
1.127 |
1.026 |
978 |
1.271 |
1.229 |
| Beneficio por acción básico (euros) |
0,01 |
0,03 |
0,10 |
0,19 |
(0,03) |
0,16 |
0,24 |
0,23 |
| Beneficio por acción básico ajustado (euros) (1) |
0,19 |
0,18 |
0,23 |
0,21 |
0,20 |
0,20 |
0,26 |
0,25 |
(1) En 2011, en el cuarto trimestre, cargo por el deterioro del valor del fondo de comercio en Estados Unidos. En 2011 y 2012, cargo por el deterioro de los activos relacionados con el negocio inmobiliario en España. Y en 2012 abono por el badwill de Unimm.
Cuentas de resultados consolidadas
(Millones de euros)
Descargar Excel
|
2012 |
Δ % |
Δ % a tipos de
cambio constantes |
2011 |
| Margen de intereses |
15.122 |
15,0 |
11,0 |
13.152 |
| Comisiones |
4.353 |
8,0 |
4,9 |
4.031 |
| Resultados de operaciones financieras |
1.767 |
19,3 |
15,3 |
1.481 |
| Dividendos |
390 |
(30,6) |
(30,9) |
562 |
| Resultados por puesta en equivalencia |
727 |
22,1 |
22,1 |
595 |
| Otros productos y cargas de explotación |
82 |
(60,3) |
(53,1) |
206 |
| Margen bruto |
22.441 |
12,1 |
8,7 |
20.028 |
| Gastos de explotación |
(10.786) |
10,8 |
7,6 |
(9.737) |
| Gastos de personal |
(5.662) |
9,1 |
6,2 |
(5.191) |
| Otros gastos generales de administración |
(4.106) |
10,8 |
7,4 |
(3.707) |
| Amortizaciones |
(1.018) |
21,4 |
17,2 |
(839) |
| Margen neto |
11.655 |
13,3 |
9,8 |
10.290 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros |
(7.981) |
88,9 |
84,7 |
(4.226) |
| Dotaciones a provisiones |
(650) |
28,0 |
25,4 |
(508) |
| Otros resultados |
(1.365) |
(35,3) |
(38,8) |
(2.110) |
| Beneficio antes de impuestos |
1.659 |
(51,9) |
(53,2) |
3.446 |
| Impuesto sobre beneficios |
276 |
n.s. |
n.s. |
(206) |
| Beneficio después de impuestos de operaciones continuadas |
1.935 |
(40,3) |
(41,9) |
3.240 |
| Beneficio después de impuestos de operaciones interrumpidas |
393 |
59,8 |
50,3 |
246 |
| Beneficio después de impuestos |
2.327 |
(33,2) |
(35,1) |
3.485 |
| Resultado atribuido a la minoría |
(651) |
35,3 |
24,2 |
(481) |
| Beneficio atribuido al Grupo |
1.676 |
(44,2) |
(45,3) |
3.004 |
| Ajustes (1) |
(2.730) |
- |
- |
(1.501) |
| Beneficio atribuido al Grupo (ajustado) (1) |
4.406 |
(2,2) |
(5,2) |
4.505 |
| Beneficio por acción básico (euros) |
0,32 |
|
|
0,62 |
| Beneficio por acción básico ajustado (euros) (1) |
0,82 |
|
|
0,92 |
(1) En 2011, en el cuarto trimestre, cargo por el deterioro del valor del fondo de comercio en Estados Unidos. En 2011 y 2012, cargo por el deterioro de los activos relacionados con el negocio inmobiliario en España. Y en el 2012 abono por el badwill de Unimm.
Evolución de los ingresos
(Millones de euros)
