Resultados
Evolución trimestral de los resultados
El resultado alcanzado por el Grupo BBVA en el tercer trimestre de 2022 se situó en 1.841 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 9,9% por encima del trimestre precedente, que incluía -201 millones de euros de impacto no recurrente por la compra de oficinas en España. Excluyendo dicho impacto, el resultado atribuido del Grupo se situó un 1,9% por debajo de los 1.877 millones de euros alcanzados el trimestre precedente. Al margen de lo anterior, destacan las siguientes tendencias:
- En los ingresos recurrentes, destacada evolución del margen de intereses, favorecido por el entorno generalizado de mayores tipos de interés y descenso de las comisiones, afectadas por la estacionalidad estival en algunas áreas geográficas.
- Continúa el incremento de los gastos de explotación en un entorno inflacionista.
- Mayores dotaciones por deterioro de activos financieros, principalmente en España y México.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS: EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE EUROS)
| 2022 | 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3° Trim. | 2° Trim. | 1er Trim. | 4° Trim. | 3er Trim. | 2° Trim. | 1er Trim. | |
| Margen de intereses | 5.261 | 4.602 | 3.949 | 3.978 | 3.753 | 3.504 | 3.451 |
| Comisiones netas | 1.380 | 1.409 | 1.242 | 1.247 | 1.203 | 1.182 | 1.133 |
| Resultados de operaciones financieras | 573 | 516 | 580 | 438 | 387 | 503 | 581 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (358) | (432) | (355) | (187) | (13) | (85) | (11) |
| Margen bruto | 6.857 | 6.094 | 5.416 | 5.477 | 5.330 | 5.104 | 5.155 |
| Gastos de explotación | (2.818) | (2.630) | (2.424) | (2.554) | (2.378) | (2.294) | (2.304) |
| Gastos de personal | (1.475) | (1.346) | (1.241) | (1.399) | (1.276) | (1.187) | (1.184) |
| Otros gastos de administración | (1.005) | (944) | (870) | (850) | (788) | (800) | (812) |
| Amortización | (338) | (340) | (313) | (305) | (314) | (307) | (309) |
| Margen neto | 4.038 | 3.464 | 2.992 | 2.923 | 2.953 | 2.810 | 2.850 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (940) | (704) | (737) | (832) | (622) | (656) | (923) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (129) | (64) | (48) | (40) | (50) | (23) | (151) |
| Otros resultados | 19 | (3) | 20 | 7 | 19 | (7) | (17) |
| Resultado antes de impuestos | 2.988 | 2.694 | 2.227 | 2.058 | 2.299 | 2.124 | 1.759 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.004) | (697) | (904) | (487) | (640) | (591) | (489) |
| Resultado del ejercicio | 1.984 | 1.997 | 1.324 | 1.571 | 1.659 | 1.533 | 1.270 |
| Minoritarios | (143) | (120) | 3 | (230) | (259) | (239) | (237) |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 1.841 | 1.877 | 1.326 | 1.341 | 1.400 | 1.294 | 1.033 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros (1) | - | (201) | - | - | - | (593) | 177 |
| Resultado atribuido | 1.841 | 1.675 | 1.326 | 1.341 | 1.400 | 701 | 1.210 |
| Beneficio por acción ajustado (euros) (2) | 0,29 | 0,30 | 0,21 | 0,19 | 0,20 | 0,18 | 0,14 |
| Beneficio por acción (euros) (2) | 0,28 | 0,25 | 0,19 | 0,20 | 0.20 | 0,09 | 0,17 |
- (1) Incluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022 por -201 millones de euros; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021 por -696 millones de euros; y (III) los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 por +280 millones de euros.
- (2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. BPA calculado considerando el número medio de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera y las acciones adquiridas en el programa de recompra. BPA ajustado calculado considerando el número de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Evolución interanual de los resultados
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 5.044 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, que supone una variación interanual de +35,3%. Incluyendo dichos impactos no recurrentes, esto es, el impacto neto por -201 millones de euros derivado de la compra de oficinas en España a Merlin en junio de 2022 y -416 que corresponden al resultado de operaciones interrumpidas generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 junto con los costes netos asociados al proceso de reestructuración de ese mismo año, el resultado atribuido del Grupo se incrementó un 46,2% en términos interanuales.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS (MILLONES DE EUROS)
| Ene.Sep. 22 |
∆% |
∆% a tipos de cambio constantes | Ene.Sep. 21 |
|
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 13.811 | 29,0 | 32,6 | 10.708 |
| Comisiones netas | 4.030 | 14,6 | 17,4 | 3.518 |
| Resultados de operaciones financieras | 1.669 | 13,4 | 17,4 | 1.472 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (1.145) | n.s | n.s. | (108) |
| Margen bruto | 18.366 | 17,8 | 21,2 | 15.589 |
| Gastos de explotación | (7.872) | 12,8 | 14,5 | (6.976) |
| Gastos de personal | (4.062) | 11,4 | 14,1 | (3.647) |
| Otros gastos de administración | (2.819) | 17,5 | 17,7 | (2.400) |
| Amortización | (990) | 6,6 | 7,8 | (929) |
| Margen neto | 10.494 | 21,8 | 26,7 | 8.613 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (2.380) | 8,1 | 6,4 | (2.202) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (241) | 7,4 | (2,2) | (224) |
| Otros resultados | 37 | n.s. | n.s. | (5) |
| Resultado antes de impuestos | 7.909 | 27,9 | 36,6 | 6.182 |
| Impuesto sobre beneficios | (2.605) | 51,5 | 57,3 | (1.720) |
| Resultado del ejercicio | 5.304 | 18,9 | 28,3 | 4.462 |
| Minoritarios | (260) | (64,6) | (42,7) | (735) |
| Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes | 5.044 | 35,3 | 37,1 | 3.727 |
| Resultado de operaciones interrumpidas y Otros (1) | (201) | (51,6) | (47,7) | (416) |
| Resultado atribuido | 4.842 | 46,2 | 47,0 | 3.311 |
| Beneficio por acción ajustado (euros) (2) | 0,80 | 0,52 | ||
| Beneficio por acción (euros) (2) | 0,74 | 0,46 |
- (1) Incluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022 por -201 millones de euros; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021 por -696 millones de euros; y (III) los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 por +280 millones de euros.
- (2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. BPA calculado considerando el número medio de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera y las acciones adquiridas en el programa de recompra. BPA ajustado calculado considerando el número de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
El resultado atribuido al Grupo de los primeros nueve meses de 2022 recoge la aplicación a las entidades del Grupo en Turquía de la NIC 29, “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias2.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes. Al comparar dos fechas o períodos en el presente informe, a veces se excluye el impacto de las variaciones de los tipos de cambio de las divisas de los países en los que BBVA opera frente al euro, asumiendo que los tipos de cambio se mantienen constantes. Para ello, se utiliza el tipo de cambio promedio de la divisa de cada área geográfica del periodo más reciente para ambos periodos, salvo para aquellos países cuyas economías se hayan considerado hiperinflacionarias, para los que se emplea el tipo de cambio de cierre del periodo más reciente.
El margen de intereses acumulado a 30 de septiembre de 2022 se situó por encima del mismo periodo del año anterior (+32,6%), con crecimiento en todas las áreas geográficas gracias a las mejoras del diferencial de la clientela y a los mayores volúmenes de inversión gestionada. Destaca la buena evolución de México, Turquía y América del Sur.
Todas las áreas, a excepción de Resto de Negocios, mostraron una evolución positiva en la línea de comisiones netas con respecto al saldo acumulado a cierre de septiembre de 2021 (+17,4% en el Grupo), lo que se explica en parte por el incremento de la actividad y las mayores comisiones por medios de pago y depósitos en los primeros nueve meses de 2022.
(2) La NIC 29 no se ha aplicado a las operaciones fuera de Turquía, en particular a los estados financieros de Garanti Bank en Rumanía y Garanti Bank International N.V. en los Países Bajos.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS (1)
(PORCENTAJE)
(1) Los datos de 2021 excluyen BBVA USA y el
resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de
junio de 2021.
MARGEN DE INTERESES MÁS COMISIONES NETAS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +20,8 %.
El ROF registró a cierre de septiembre de 2022 una variación interanual del +17,4% con una favorable evolución en Turquía, América del Sur, España y México que compensan el peor desempeño de Resto de Negocios y los menores resultados registrados en el Centro Corporativo.
La línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló a 30 de septiembre de 2022 un resultado de -1.145 millones de euros frente a los -108 millones de euros del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al ajuste más negativo por inflación de Argentina, al registro de este ajuste en las entidades del Grupo en Turquía en 2022 y a la mayor contribución al Fondo Único de Resolución (FUR) en España.
MARGEN BRUTO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +17,8 %.
En términos interanuales los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo (+14,5%), en un entorno de elevada inflación en todos los países en los que BBVA desarrolla su actividad. Por áreas, registraron un descenso interanual en España, por la menor plantilla y, en menor medida, en el Centro Corporativo.
A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto (+21,2%), el ratio de eficiencia, se situó en el 42,9% a 30 de septiembre de 2022 con una mejora de 249 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes. Por áreas, España, México y, en menor medida, América del Sur registraron una evolución favorable en términos de eficiencia.
GASTOS DE EXPLOTACIÓN (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) (1) A tipos de cambio corrientes: +12,8 %.
RATIO DE EFICIENCIA (PORCENTAJE)
El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) se situó a cierre de septiembre de 2022 un 6,4% por encima del año anterior, con mayores dotaciones en Turquía y México.
MARGEN NETO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE
CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +21,8 %.
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1)A tipos de cambio corrientes: +8,1 %.
La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante provisiones) acumuló a 30 de septiembre de 2022 un saldo negativo de 241 millones de euros principalmente por las dotaciones para hacer frente a contingencias legales en España y se situó un 2,2% por debajo de la cifra acumulada en el mismo periodo del año anterior.
Por su parte, la línea de otros resultados cerró septiembre de 2022 con un saldo de 37 millones de euros, que comparan positivamente con el año anterior (-5 millones de euros).
Como consecuencia de todo lo anterior, el Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 5.044 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, con una variación interanual de +37,1%. Teniendo en cuenta los impactos no recurrentes, registrados en la línea "Resultado de operaciones interrumpidas y Otros" esto es: (I) -201 millones de euros registrados en el segundo trimestre de 2022 por la compra de oficinas en España; (II) +280 millones de euros por el resultado generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021; y (III) -696 millones de euros de los costes netos asociados al proceso de reestructuración, el resultado atribuido del Grupo acumulado a cierre de septiembre de 2022 se situó en 4.842 millones de euros, un 47,0% superior al alcanzado en los primeros nueve meses de 2021.
Los resultados atribuidos, en millones de euros, acumulados a cierre de septiembre de 2022 de las diferentes áreas de negocio que componen el Grupo fueron: 1.514 en España (excluyendo el impacto de la compra de oficinas), 2.964 en México, 336 en Turquía, 614 en América del Sur y 183 en Resto de Negocios.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +46,2 %.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EXCLUYENDO IMPACTOS NO RECURRENTES (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
Nota general: los impactos no recurrentes incluyen el
impacto neto de la compra de oficinas en España en 2T22, BBVA
USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el
1 de junio de 2021 en los periodos 1T21 y 2T21 y los costes
netos de reestructuración en 2T21.
(1) A tipos de cambio corrientes: +35,3 %.
VALOR CONTABLE TANGIBLE POR ACCIÓN (1) Y DIVIDENDOS (EUROS)
Nota general: reponiendo los dividendos pagados en el periodo.
BENEFICIO POR ACCIÓN AJUSTADO (2) Y BENEFICIO POR ACCIÓN (2) (EUROS)
Nota general: BPA ajustado excluye: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2T22; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2T21; y (III) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas derivado de la venta de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos a PNC el 1 de junio de 2021 en 1T21 y 2T21.
(1) Calculado considerando el número de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera y las acciones adquiridas en el programa de recompra.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. BPA calculado considerando el número medio de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera y las acciones adquiridas en el programa de recompra. BPA ajustado calculado considerando el número de acciones, teniendo en cuenta las acciones en autocartera. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Los indicadores de rentabilidad del Grupo mejoraron en términos interanuales, apoyados en la favorable evolución de los resultados.
ROE y ROTE (1) (Porcentaje)
ROA y RORWA (1) (Porcentaje)
(1) Excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España en Ene.-Sep.22. Excluye BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 y los costes netos asociados al proceso de reestructuración en los periodos Ene.-Sep.21 y 2021.