Invasión de Ucrania

La invasión de Ucrania por parte de Rusia, el mayor ataque militar a un estado europeo desde la Segunda Guerra Mundial, ha tenido un impacto inmediato en la geopolítica y la economía a escala global. Igualmente, se ha producido un incremento en el nivel de incertidumbre y las tensiones, que a la fecha de elaboración del presente informe se mantienen elevadas. La Unión Europea, Estados Unidos, Reino Unido y otros gobiernos han impuesto duras sanciones contra Rusia y los intereses rusos y no se descartan sanciones y controles adicionales. El impacto de estas medidas, así como la potencial respuesta por parte de Rusia, son inciertos actualmente y podrían afectar negativamente a los negocios, situación financiera y resultados de la Entidad, si bien la exposición directa del Grupo a Ucrania y Rusia es limitada.

El Grupo observa con especial inquietud y desazón estos acontecimientos por la tragedia humana que suponen.

Resultados y actividad

El Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 5.044 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, que supone una variación interanual de +35,3%. Incluyendo dichos impactos no recurrentes, esto es, el impacto neto por -201 millones de euros derivado de la compra de oficinas en España a Merlin en junio de 2022 y -416 que corresponden al resultado de operaciones interrumpidas generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 junto con los costes netos asociados al proceso de reestructuración de ese mismo año, el resultado atribuido del Grupo se incrementó un 46,2% en términos interanuales.

Los ingresos recurrentes del negocio bancario (margen de intereses y comisiones) continúan mostrando una excelente evolución, que refleja el buen comportamiento de la actividad y la mejora del diferencial de la clientela, favorecido por un entorno de tipos más favorable.

Los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo (+12,8%) en un entorno de elevada inflación en todos los países en los que BBVA desarrolla su actividad.

A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto, superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 42,9% a 30 de septiembre de 2022, con una mejora de 249 puntos básicos, en términos constantes, con respecto al ratio a 30 de septiembre de 2021, lo que coloca a BBVA, una vez más, en una posición de liderazgo frente a su grupo de competidores europeos¹.

Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron (+6,4% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes), con mayores dotaciones en Turquía y en México.

La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 13,4% con respecto al cierre de diciembre de 2021, muy favorecido por la evolución de los préstamos a empresas en todas las áreas de negocio y, en menor medida, por el dinamismo de los préstamos a particulares.

Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 8,7% con respecto al cierre de diciembre de 2021 gracias a la aportación de los depósitos a la vista (+7,4%) y de los depósitos a plazo (+32,6%), que tuvieron un destacado crecimiento en el trimestre.

PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA Y TOTAL DE RECURSOS DE CLIENTES (VARIACIÓN RESPECTO AL 31-12-21)

¹ Grupo de competidores europeos: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Lloyds Banking Group, Natwest, Banco Santander, Société Générale, UBS y Unicredit, datos de competidores a cierre de junio de 2022.

Áreas de negocio

En cuanto a la evolución de las áreas de negocio, excluyendo el efecto de la variación de las divisas en aquellas áreas donde tiene impacto, en cada una de ellas cabe destacar:

• España generó un resultado atribuido de 1.514 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, un 27,1% por encima del resultado alcanzado en el mismo periodo del año anterior debido al dinamismo de los ingresos recurrentes del negocio bancario (margen de intereses y comisiones) y del resultado de operaciones financieras (ROF), que junto con unos menores gastos de explotación y provisiones marcan la evolución interanual. Este resultado no incluye el impacto neto por -201 millones de euros por la mencionada compra a Merlin Properties, SOCIMI, S.A. (en adelante Merlin) del 100% de las acciones de Tree Inversiones Inmobiliarias Socimi, S.A. (en adelante Tree), titular a su vez de 662 oficinas arrendadas a BBVA. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido del área se sitúa en 1.312 millones de euros, un 10,2% por encima del resultado atribuido del mismo periodo del año anterior.
• BBVA alcanzó en México un resultado atribuido de 2.964 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, lo que supone un incremento del 47,5% con respecto a los primeros nueve meses de 2021, principalmente como resultado del dinamismo del margen de intereses.
• Turquía generó un resultado atribuido de 336 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, que recoge la aplicación de contabilidad por hiperinflación en Turquía, con efectos desde el 1 de enero de 2022.
• América del Sur generó un resultado atribuido de 614 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, lo que representa una variación interanual del +98,3%, derivada principalmente de la mejor evolución de los ingresos recurrentes (+50,0%) y el ROF.
• Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 183 millones de euros acumulados a cierre de los primeros nueve meses de 2022, un 24,8% menos que los primeros nueve meses del año anterior, principalmente por la evolución de los negocios del Grupo en Estados Unidos.

El Centro Corporativo registró en los primeros nueve meses de 2022 un resultado atribuido de -566 millones de euros. Este resultado compara positivamente con los -817 millones de euros registrados en el mismo periodo del año anterior, si bien, hay que tener en cuenta que este dato incluía los costes netos asociados al proceso de reestructuración en España llevado a cabo por el Grupo en 2021, además de los resultados generados por los negocios que el Grupo tenía en Estados Unidos hasta su venta a PNC el 1 de junio de ese mismo año.

Por último y para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo se proporciona a continuación información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. CIB generó un resultado atribuido 1.353 de millones de euros en los primeros nueve meses de 2022. Estos resultados, que no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación, suponen un 45,5% más en la comparativa interanual, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes y el ROF, que compensaron con holgura los mayores gastos y dotaciones por deterioro de activos financieros. Igualmente cabe resaltar que todas las líneas de negocio del área de CIB registraron crecimiento, con respecto a los primeros nueve meses de 2021, tanto en ingresos como a nivel de resultado atribuido.

RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS)

Nota general: Ene-Sep.22 excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España. Ene-Sep.21 excluye BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC y los costes netos del proceso de reestructuración.

COMPOSICIÓN DEL RESULTADO ATRIBUIDO ⁽¹⁾
(PORCENTAJE. ENE.-SEP. 2022)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo y el impacto neto de la compra de oficinas en España.

Solvencia

El ratio CET1 fully-loaded del Grupo se situó a 30 de septiembre de 2022 en 12,45%, lo que permite mantener un amplio buffer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo (8,60%), situándose asimismo por encima del rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5-12,0% de CET1.

Programa de recompra de acciones

• El 19 de agosto de 2022, BBVA comunicó la finalización de la ejecución de su programa de recompra de acciones una vez alcanzado el número máximo de acciones fijadas en los términos y condiciones anunciadas el 19 de noviembre de 2021. Así, el Banco ha concluido con éxito su programa marco de recompra, habiendo adquirido un total de 637.770.016 acciones, por un importe de 3.160 millones de euros.
• El 30 de septiembre de 2022, se comunicó la amortización de las 356.551.306 acciones adquiridas por el Banco en ejecución del segundo tramo del programa de recompra de acciones.

Ejecución del programa de recompra de acciones

Amortización de acciones

Dividendo

• El 29 de septiembre del 2022 BBVA comunicó que su Consejo de Administración había aprobado la distribución en efectivo de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio 2022, por importe de 0,12 euros brutos por acción, la cual fue abonada el 11 de octubre de 2022.

Sostenibilidad

Canalización de negocio sostenible

DESGLOSE DE NEGOCIO SOSTENIBLE
(PORCENTAJE. IMPORTE CANALIZADO 2018-SEPTIEMBRE 2022)

^* Inversión socialmente responsable.

BBVA ha canalizado un total de 124.000 millones de euros en negocio sostenible entre 2018 y septiembre de 2022. Este trimestre se han canalizado cerca de 13.000 millones de euros, lo que supone un incremento de cerca del 60% respecto al mismo trimestre del año 2021.

Dentro de la canalización de negocio sostenible cuyo propósito es impulsar la lucha contra el cambio climático, destaca la contribución de los préstamos y la financiación de proyectos, que representan el 78% del total canalizado a cierre de septiembre de 2022. Cabe considerar que dichos productos han tenido un ritmo normal de amortización desde el inicio de su canalización. La intermediación de bonos de terceros, actividad de negocio que se registra fuera del balance, representa un 18% del negocio canalizado vinculado a la lucha contra el cambio climático. Por último, los fondos de inversión y otros productos fuera de balance como seguros y fondos de pensiones, representan el 4%.

Por su parte, dentro de la canalización de negocio sostenible cuyo propósito es promover el crecimiento inclusivo, los préstamos y la financiación de proyectos representan el 59% del total canalizado a cierre de septiembre de 2022, mostrando un ritmo normal de amortización desde el inicio de su canalización. La intermediación de bonos de terceros representa un 14%, mientras que los fondos de inversión y otros productos fuera de balance como seguros y fondos de pensiones, representan el 6%. Por último, la actividad de la Fundación Microfinanzas (FMBBVA), no registrada en el balance del Grupo BBVA, cuyo objetivo es apoyar con microcréditos a emprendedores, representan un 21%.

Destaca el buen comportamiento del negocio minorista relacionado con la eficiencia energética, que se duplicó en el tercer trimestre de 2022, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Sobresale el papel de España, que duplica su canalización en eficiencia energética en comparación con el mismo trimestre del año pasado. También ha sido relevante el incremento del 43% del negocio minorista relacionado con la movilidad sostenible, con líneas de financiación para la adquisición de vehículos híbridos y eléctricos, que ha superado a la del mismo trimestre del año anterior y donde Colombia ha sido fundamental al canalizar una cuarta parte del total. En el negocio de empresas, sobresale la financiación relacionada con edificios energéticamente eficientes, que multiplica por tres veces su canalización en relación al mismo trimestre del año anterior y en donde México ha sido fundamental al incrementar un 60% su canalización en esta línea.

En crecimiento inclusivo, también se han realizado grandes avances, destacando la financiación de viviendas sociales o infraestructuras de salud, cuadruplicándose la canalización de esta última en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El financiamiento al segmento empresarial tiene un papel relevante al contribuir con más de la mitad sobre la canalización total, destacando España que representa aproximadamente un 50% de la misma.

Por último, en el negocio corporativo también se ha aumentado la canalización, incrementándose más de un 130% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Asimismo, la actividad en Project Finance se ha multiplicado por dos veces frente al mismo trimestre del año anterior destacando aquellos proyectos de instalaciones eólicas, que suponen prácticamente una cuarta parte de la canalización en Project Finance y en donde Estados Unidos supone una pieza clave al suponer casi un 80% de la canalización de los mismos.

Avances relevantes en el ámbito de la sostenibilidad

• Objetivo de negocio sostenible

BBVA ha elevado hasta 300.000 millones de euros su objetivo de negocio sostenible. Esta cifra sitúa a BBVA como uno de los bancos europeos con mayor ambición en su objetivo de negocio sostenible y es un ejemplo tangible del compromiso del banco con la sostenibilidad, una de sus prioridades estratégicas. Este nuevo objetivo, que se acaba de hacer público en octubre, supone elevar en un 50% la meta anunciada en julio de 2021, cuando BBVA actualizó su hoja de ruta en financiación sostenible. Además, triplica la aspiración inicial, detallada en febrero de 2018.

• Estrategia

BBVA actualiza su Política General de Sostenibilidad agregando la Política General de Responsabilidad Social Corporativa y actualizando los objetivos de sostenibilidad del Grupo. Los tres nuevos objetivos son: aumentar el crecimiento del negocio del Grupo a través de la sostenibilidad, alcanzar la neutralidad de emisiones de gases de efecto invernadero e impulsar la integridad en la relación con los grupos de interés. Además, se incorpora el capital natural como foco de actuación para estar preparados para los próximos retos.

• Objetivos de descarbonización

BBVA quiere acompañar al sector energético en su transición y apuesta por las energías limpias. El Grupo avanza en su compromiso de ser una Entidad neutra en emisiones de carbono en 2050, no sólo por su propia actividad, donde ya lo es desde 2020, sino también por la actividad de los clientes a los que financia. Por ello, ha anunciado que reducirá en un 30% las emisiones de su cartera de petróleo y gas antes de 2030. BBVA alineará su balance en el sector del petróleo y gas de acuerdo al escenario de cero emisiones netas en 2050 siguiendo la métrica de emisiones absolutas. Este compromiso se suma a los objetivos que el Grupo se marcó en 2021 en otros cuatro sectores intensivos en emisiones de CO2 (ver tabla a continuación) y a la decisión de dejar de financiar a las empresas del carbón, en línea con la alianza bancaria de cero emisiones netas (NZBA, por sus siglas en inglés).

⁽¹⁾ 2030 para países desarrollados y 2040 para países emergentes.

⁽²⁾ Para los negocios de exploración, perforación y extracción.

• Innovación

BBVA tiene como prioridades estratégicas la innovación y la sostenibilidad y muestra de ello es la creación de un nuevo préstamo "water footprint" para clientes mayoristas. Este préstamo, pionero en el mercado, pone foco en la huella hídrica de los clientes, siendo de especial interés tanto para empresas que hacen un uso intensivo del agua en su proceso productivo, como para aquellas que operan en el sector energético, el de alimentos y bebidas, el agrícola, el textil o el de envases, entre otros. Con este nuevo producto, los clientes se benefician de sus esfuerzos por reducir su huella hídrica, no sólo en términos de precio, sino también en términos de reputación y diferenciación frente a los competidores.

• Mercados de carbono

BBVA se ha adherido, como miembro fundador, a la plataforma global Carbonplace. La plataforma, que entrará en funcionamiento a finales de 2022, tiene como objetivo simplificar el acceso a los créditos de carbono para todos aquellos clientes comprometidos con la descarbonización. Se trata de una innovadora plataforma global de transacción de créditos de carbono que permite el intercambio seguro, simple y transparente de créditos de carbono certificados, conforme a reconocidos estándares internacionales. A través de esta solución tecnológica, BBVA ofrecerá a sus clientes en todo el mundo acceso directo a créditos de carbono para la compensación de sus emisiones. BBVA es el primer banco español en incorporarse a esta plataforma integrada en el mercado voluntario de carbono.

• Formación

BBVA quiere “poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”, por ello, ha lanzado el curso online gratuito “El ABC de la Sostenibilidad” abierto al público en la plataforma Coursera. Dentro del curso, se describe cómo la sostenibilidad es aplicable a situaciones diarias en la población, uso de recursos naturales, su aplicación en la economía mundial y su interacción con la biosfera, pasando por aspectos sociales como la transición justa, equidad, igualdad, diversidad, derechos humanos, educación y salud.

Además, desde el Día Mundial del Medioambiente, el programa educativo "Aprendemos juntos" se transforma en "Aprendemos juntos 2030". Este cambio supone el comienzo de una nueva etapa en la iniciativa de BBVA que reforzará y ampliará su compromiso global con las personas y el planeta. El programa es la mayor plataforma educativa en castellano, cuenta ya con más de siete millones de suscriptores y sus vídeos superan las 1.800 millones de visualizaciones.